Stock Matriz De Correlación, Múltiples Monedas

Question

Si tengo una cartera de acciones de las diferentes monedas y quiero generar una matriz de correlación de las acciones, cómo es el procedimiento correcto ?

Imaginar una cartera que la moneda base es Real Brasileño (BRL) y he acciones cotizan en BRL, EUR y USD. La forma correcta de generar una matriz de correlación es :

a) Utilizar los rendimientos de las acciones en cada moneda y generar la matriz de

b) Ajustar todos los devuelve a la cartera de la moneda base y, a continuación, generar la matriz de

c) Otra Solución

Answer 1

Lo que puedes hacer es simplemente calcular el diario devuelve, la Media de los Retornos y el Exceso de rentabilidad para cada uno de los activos, Generar una Varianza-Covarianza de la Matriz y se multiplica por la Desviación Estándar de la Matriz para generar una Matriz de Correlación.

Answer 2

Ambas formas son equivalentes (suponiendo que estamos hablando de los beneficios netos, y no olvidar ningún tipo de costo de transacción).

Recuerda que las devoluciones son los porcentajes: se calcula como $$ \frac{P_1 - P_0}{P_0}\times 100$$ [donde $P_0$ es el precio en el principio del período y $P_1$ es el precio al final] por lo que no importa lo que la divisa de comilla precio de: las "unidades" [de la moneda] se caen.

Así que usted puede seguir con su a) para ahorrar algo de tiempo y no preocuparte de hacer b).

Buena suerte!