¿Quién compra estos significativamente fuera-de-opciones de dinero?

Question

La siguiente es la captura de pantalla de el INGENIOSO 50 opción de la cadena.

Se toma desde el siguiente enlace.

Por qué hay gente que compra estos significativamente fuera-de-la-opciones de dinero? En este caso, se trata de la opción put de 7300 precio de huelga. Es muy poco probable que el Índice de caída de más de 500-600 puntos en esta serie no ser muy graves en las noticias que afectan a toda la economía.

Incluso si el índice cae por, digamos, 500 puntos, el valor de que la opción de no cambiar más de 0.50 o dicho precio.

Específicamente, ¿qué estrategia son estas personas siguientes, donde posiblemente se podrían beneficiarse de la compra de una opción de ese tipo?

Answer 1

Una persona con una opinión como la tuya podría vender estas opciones porque piensan que hay una alta probabilidad de que tales opciones expirará. Por qué iba alguien a comprar?

• Las opciones podrían ser infravalorada y que un comprador podría estar tratando de tomar ventaja de eso (independiente o en combinación con otras opciones más complejas de la estrategia).

• Barato en el largo OTM opciones puede reducir el requisito de margen de algunas estrategias, por ejemplo, un crédito poner propagación en lugar de un desnudo poner.

• Los creadores de mercado y los comerciantes ejecutar estrategias de arbitraje, como las conversiones y de los cambios no sólo de bloqueo en riesgo la libre ganancias, pero a despedir de riesgo. Para un ejemplo sencillo, supongamos que XYZ es de $100 y hay un comprador para junio de $80 llamadas. Si el precio es atractivo para el vendedor, él puede vender las llamadas para el comprador y despedir el riesgo por el mismo tiempo que la compra de las acciones y la compra de junio de $80 a poner. La compra es parte de una estrategia más amplia en lugar de un reproductor de compra que tiene una baja probabilidad de hacer dinero (comprar el junio de $80 a poner).

Answer 2

Se puede comprar como una especie de seguro para el índice de trackers que cuenta, sino que está garantizado que no pierdan más del 28% de su inversión (hasta el 11 de junio) por sólo un pequeño precio; incluso si el mercado cae, digamos, 40%, las opciones (parcialmente) para compensar la pérdida.

Answer 3

Alguien que pensaba que valían más (es decir, que eran baratos).

Lo único que necesitan para aumento de valor en algún punto en el futuro para el nuevo titular de ganar dinero, siempre y cuando se puede vender a otra persona por un precio más alto antes de la expiración.