¿Cómo saber el valor de mercado de los ISO?

Question

Estoy investigando cuándo es mejor comprar los ISOs que he ido adquiriendo en una startup privada respaldada por empresas. Tengo entendido que cuando ejerza, el AMT se activará y tendré que pagar esos impuestos basados en el aumento del valor justo de mercado en comparación con el precio de ejercicio.

Sin embargo, no me queda claro cómo calcular cuáles podrían ser los impuestos en el momento del ejercicio.

No conozco las finanzas de mi empresa, ni parece que tenga acceso a un 409A (¿es normal que esté disponible?) así que, ¿cómo puedo saber y cómo sabe Hacienda cuánto me tiene que tributar?

¿Tengo que pedir a mi empresa muy amablemente el valor justo de mercado de mis acciones para empezar a planificar el ejercicio?

¿Y si no tienen una valoración actualizada?
¿Me invento una cifra basada en nuestra financiación total que podría tener que defender más tarde?
¿O tal vez estoy entendiendo mal todo esto y probablemente no me van a cobrar impuestos de todos modos?

Answer 1

1. Lee el "Plan de acciones" o el "Acuerdo de opciones sobre acciones" o cualquier otro documento que hayas tenido que firmar y aceptar cuando recibiste las opciones. Suelen explicar en detalle cómo funciona todo esto. No es una lectura divertida, pero merece la pena entender cuáles son las reglas del juego.
2. En el caso de las empresas de nueva creación, el consejo de administración suele fijar el valor liquidativo una vez al trimestre, más o menos. Hay que comunicarlo. El FMV también determina el precio de ejercicio para las nuevas contrataciones, así que esa es otra métrica que puedes utilizar.
3. El IRS requiere que cualquier empresa que reparte opciones ISO mantenga un registro del FMV, así que no hay excusa para que no lo tengan en algún lugar.
4. Sólo tienes que preguntar. La mayoría de las empresas tienen un administrador de acciones, que debería poder resolver cualquier duda al respecto.

Sea consciente de la RIESGO . El ejercicio de la opción ISO incurrirá en una obligación de AMT. Ese impuesto debe pagarse el 15 de abril del año que viene, independientemente de que las acciones sean líquidas (se puedan negociar) o no y de que estén o no de capa caída. Hay que pagar impuestos por ganancias virtuales que quizá nunca se materialicen. Eso ya ha llevado a la gente a la quiebra. Para empeorar las cosas: incluso si puedes vender las acciones a un precio decente, sigues teniendo que pagar impuestos regulares (ganancias de capital a largo/corto plazo o ingresos regulares), por lo que tienes que pagar impuestos dos veces. Esto puede dar lugar a un crédito AMT, que es una construcción fiscal increíblemente complicada y descabellada. En otras palabras: es muy recomendable obtener ayuda profesional y que alguien haga los números antes de apretar el gatillo.

Answer 2

Creo que puede encontrar que esto no es ni tan simple, ni tan sabio, como puede pensar. Las ISO, u opciones sobre acciones con incentivo, se conceden a los empleados para convencerles de que trabajen más, durante más tiempo, por un salario más bajo, para que asuman un riesgo adicional, para que permanezcan en la empresa durante más tiempo, o como forma de recompensar a las personas que han hecho contribuciones particulares a la empresa. Suelen conferirse (no es lo mismo que "invertir", que he visto en otro comentario) con el tiempo, de modo que para obtener todos los beneficios hay que permanecer en la empresa durante un tiempo después de la concesión, en lugar de marcharse y llevarse las habilidades y los conocimientos especializados.

Dado que ha declarado que se trata de una empresa privada, es probable que el mercado de las acciones sea muy bajo. De hecho, si todas las acciones están en manos de la propia empresa (posiblemente en un lote designado para conceder ISO) o de inversores privados, o si las acciones están restringidas (lo que significa que no pueden venderse ni transferirse), es posible que no exista un valor justo de mercado simplemente porque no hay mercado.

En las empresas que cotizan en bolsa, el valor de mercado es fácilmente determinable a partir del precio de mercado actual del título, que suele ser fácil de obtener.

En un caso como éste, el ejercicio de la ISO desencadenaría una transferencia de acciones no cotizadas (de ahí lo de "privadas") normalmente de la propia empresa, que debería facilitarle el valor justo de mercado en el momento de la compra o en las notificaciones fiscales en el momento oportuno. Pero, de nuevo, a menos que haya realmente un mercado para las acciones, entonces no habría valor de mercado.

Incluso puede ser que sus ISOs sean para la compra de acciones de la empresa "después de que la empresa haya salido a bolsa", cuando se puede calcular un valor de mercado. Si la empresa se ha constituido en sociedad, sin duda tiene acciones, pero, como he señalado anteriormente, esas acciones podrían estar limitadas, restringidas o no ser tan líquidas como usted espera.

Answer 3

Debe solicitar a su empleador el valor de mercado (FMV) con el fin de determinar si ejerce sus ISO. Deberían tener esta información porque necesitarán proporcionarle un Formulario 3921 con ella a principios del próximo año. Su empresa está obligada a proporcionar esta información; nunca debería encontrarse en una situación en la que, de alguna manera, tenga que adivinar el FMV. Por supuesto, es posible que la empresa no tenga actualmente un FMV válido, porque su valoración más reciente ha caducado. En ese caso, tal vez se podría utilizar el VMF más reciente, hacer una estimación generosa sobre cuánto puede haber aumentado, y utilizarlo como el peor escenario para proyectar el AMT.