¿Inversiones mínimamente afectadas por el aumento de las tasas de la Reserva Federal?

Question

¿Qué instrumentos de inversión a corto plazo serían una buena opción cuando se prevé que los tipos de los fondos de la Reserva Federal aumenten?

Tengo entendido que el valor de los bonos disminuirá, ya que los nuevos bonos con una tasa más alta serían más valiosos, y sólo si los mantienes durante mucho tiempo o hasta el vencimiento verás poco impacto negativo del aumento de las tasas.

Las acciones también se verán afectadas, ya que algunas personas cambiarán las inversiones de las acciones a los bonos después de un aumento de la tasa federal.

¿Qué tipos de inversiones no se verían afectadas por un aumento de la tasa de la Reserva Federal?

¿Existen algunos tipos de bonos que en general no están ligados o influenciados por las tasas federales? Supongo que los bonos extranjeros se verían mínimamente afectados.

Me doy cuenta de que una lista exhaustiva sería una respuesta demasiado amplia, pero tal vez unos pocos ejemplos o categorías generales, y por qué cada una de ellas no se vería afectada, serían realmente útiles para obtener una mejor comprensión de estos mecanismos.

Answer 1

Mucho de esto depende de la magnitud del aumento de la tasa. Pero prácticamente todos los activos se verán afectados ya que esto afecta al dólar (como trader de forex admito que puedo ser parcial...). El índice del dólar ha subido un 20% en el último año, anticipándose a este movimiento.

Los productos básicos se verán afectados, ya que todos ellos tienen un precio en dólares. Las acciones caerán por las razones que usted mencionó, además, un dólar fuerte puede ser malo para las exportaciones (Proctor & Gamble informó recientemente de una disminución del 30% en los ingresos debido en gran parte a la fortaleza del dólar, que estima que le costará más de 1.400 millones de dólares) ver aquí

Me imagino que las acciones de los fabricantes de automóviles se verán muy afectadas por la disminución de los préstamos para automóviles, que ahora tendrán una tasa de interés más alta. Los precios de la vivienda caerán en general, instantáneamente.

Por supuesto que los bonos se venderán, pero sobre todo en el extremo corto de la curva de rendimiento. Así que para responder a su pregunta, (y esto puede ser controversial así que dejemos que los votantes decidan):

Propongo que la inversión estadounidense que menos se moverá es el bono del tesoro de 30 años. Sí, los bonos en general se venderán, pero un aumento de 25 puntos básicos no es mucho para los 30 años. Y con todos los inversores apilados en dólares, ese dinero tiene que ir a alguna parte, y por lo general va a los bonos de larga duración. Creo que tantos o más inversores comprarán bonos del tesoro a 30 años como resultado de un dólar más fuerte que aquellos que venderán como resultado de una tasa más baja.

Una nota es que el mercado ya ha fijado en gran medida el precio de la subida de tarifas. Cualquier aumento o venta que ocurra después de la subida probablemente se invertirá lentamente en las siguientes semanas. Incluso una subida de 50 puntos básicos es relativamente modesta. El dólar puede subir, pero puede estar pálido en comparación con el movimiento que ya ha hecho