Se puede utilizar la fed los tipos de interés para predecir el precio de la acción de los bonos de un ETF?

Question

La Fed tasa de interés es inversamente proporcional a un valor del bono:

• Cuando la Fed aumenta las tasas de interés de sus bonos a perder valor.
• Cuando la Fed disminuye las tasas de interés de sus bonos a ganar valor.

Dado que las tasas de interés fueron el fondo de la roca el año pasado, no tienen dónde ir sino hacia arriba. La reserva federal también anunció que habrá varios aumentos en las tasas de venir. ¿Esto significa que se debe esperar hasta que la Fed deja de aumentar las tasas para la compra de acciones de bond ETF en una tarifa de oferta?

Tomemos el ejemplo de abajo. SPTL es un de largo plazo del tesoro de la ETF. Se ha estado moviendo en la dirección opuesta como la tasa de los fondos federales. No es sólo SPTL, pero también la mayoría de agregado de bonos de los fondos municipales y fondos de los bonos se han ido disminuyendo en valor.

Cuando la gente dice "no se puede de tiempo en el mercado", hace que sólo se aplican a las existencias? Porque veo claras indicaciones de cómo los fondos de los bonos se pueden mover.

Tasa De Los Fondos Federales

Bond ETF

Answer 1

El punto clave es que no hay una sola "tasa de interés". Hay tarifas para varias duraciones, desde 1 día hasta 30 años. A largo plazo las tasas de indicar que el mercado de la expectativa de lo que a corto plazo las tasas serán en el futuro. Por lo largo plazo de los Bonos del Tesoro de los ETF será valorada con esas expectativas en mente. Ciertamente, cuando las tasas de interés realmente hacen subir, entonces el precio de la ETF se caen debido a la subida ha pasado de la expectativa a la certeza, y el estudio de los bonos de la ETF va a caer, pero lo contrario también podría ocurrir. Si la fed NO elevar las tasas de interés (o incluso baja) cuando el mercado espera que ellos, los precios de la ETF podría aumentar para reflejar que no alcanzaron las expectativas.

¿Esto significa que se debe esperar hasta que la Fed deja de aumentar las tasas para la compra de acciones de bond ETF en una tarifa de oferta?

¿Cómo saber cuando parar? Sí es probable que obtener un poco de precio inferior a las tasas de ascenso, pero no hay realmente ninguna manera de saber cuando el fondo ha golpeado.

Cuando la gente dice "no se puede de tiempo en el mercado", hace que sólo se aplican a las existencias?

No en todos. Se aplica a cualquier mercado (bonos, materias primas, divisas, etc.).

Answer 2

Investopedia define el momento en el mercado como "el acto de moverse dentro y fuera del mercado o la conmutación entre las clases de activos es muy difícil predecir la dirección futura del mercado de valores."

En la imagen grande, que es completamente cierto. En un nivel más granular, los inversores hacen de temporización se mueve todo el tiempo. Un promedio de abajo cuando su posición se ha perdido valor? La compra de un stock porque usted piensa que es infravalorado, o viceversa? La venta de una cubierta llamada porque usted piensa que el precio de ejercicio es en su objetivo de precio de venta y la llamada prima es la salsa? De los activos de la reasignación? El aumento de renta fija cuando usted se convierte en más aversión al riesgo, ya sea debido a que el mercado de altura o se acercan a la jubilación? Así que usted no puede de tiempo en el mercado pero la OMI, la gente asegúrese de hacer un montón de oportunidad de las decisiones, muchas de las cuales son eficaces.

Como para ser capaz de predecir el precio de las acciones de un bono de la ETF en respuesta a cambios en las tasas, hay algunos factores que usted puede evaluar. Un bono a vencimiento y bonos de determinar cuánto precio va a cambiar cuando las tasas de cambio. Bonos con menor cupones tienden a perder más con la subida de tipos. El más largo es el plazo de vencimiento, mayor será el impacto del aumento de la tarifa. Por lo tanto, la composición de la ETF determinará gran parte de la ETF en reacción a cambios en las tasas de interés (tasa de Fed funds frente a largo plazo de las tarifas). La otra parte será la percepción de que el mercado - tasa de interés sensibles a los valores a menudo encima o por debajo de reaccionar debido a la cantidad de la compra o venta.