¿Por qué hay una gran dispersión en la oferta/demanda durante los periodos prolongados de comercio?

Question

He notado en un par de acciones (NYSE:RHO, NYSE:PHM), que durante largas horas de negociación, el bid/ask se convierte en extremadamente grande. Por ejemplo:

Mar14th RHO cerrado a pedir $78.10, y de la oferta $78.30 y, a continuación, después de horas, cambiar rápidamente de $77.72/$78.09, luego de las 6pm era de $76.60/$78.09. Cuando llegó la medianoche, $76.50/$80.25.

Esto es realmente una gran difusión en comparación a donde cerca de a, y, a continuación, en donde se abrió al ($77.89/$78.56) a la mañana siguiente.

Se trata simplemente de una cuestión de, después de horas hay menos intermediarios de compra y de venta y es una de las más duras del mercado? O es que hay algo más en juego para producir una gran dispersión?

Answer 1

Aquí es una respuesta directa de investopedia

No voy a reescribir la respuesta aquí, pero usted en el clavo. Es solo una ausencia de liquidez.

Edit: espero que no te importa me lo toma la respuesta de un paso más allá, pero la oferta más alta ask es una de las razones por ah que el comercio es más difícil. Si usted incorrectamente poner en una oferta con un precio de $10 en el menor preguntar, va a llenar muy cerca de los más bajos de preguntar. Si comete el mismo error en la AH de comercio que podría borrar todos los menores pregunte precios y terminar de llenar un número sustancial en un valor mucho más alto de lo que quería.