¿Qué cosas son importantes considerar al invertir en acciones de la propia empresa?

Question

Me han invitado a invertir una parte de mi salario mensual en acciones de la empresa en la que trabajo (ellos igualarán el 30% de mi inversión). Estoy interesado en ahorrar algo de dinero para mi familia ya que tengo un hijo en camino. No tengo absolutamente ninguna experiencia invirtiendo en nada y no sé mucho sobre temas financieros en general.

¿Qué cosas son importantes tener en cuenta antes de hacer este tipo de inversión?

EDICIÓN: Dado una de las respuestas debo añadir que la empresa pagará todas las tarifas.

Answer 1

Rechazaría su oferta si solo igualan si invierte en su acción.

Piensa en qué pasaría cuando/si la empresa atraviesa malos tiempos. ¿Qué sucede con la acción de una empresa cuando llegan tiempos difíciles? La junta directiva reducirá o eliminará el pago de dividendos. Los inversores actuales y potenciales se darán cuenta. Los propietarios actuales de la acción venderán. Los inversores potenciales evitarán comprar. El precio de la acción bajará. Y, muy probablemente, la empresa despedirá trabajadores.

Si/cuando eso suceda, te encontrarás sin trabajo y con acciones (casi) sin valor como tus ahorros. Sería una situación bastante difícil de estar.

Answer 2

¿Su trabajo le da acceso a "información confidencial", de tal manera que solo puede comprar o vender acciones de la empresa durante ciertas ventanas de tiempo? Los empleados con acceso a datos financieros de la empresa, bases de datos de planificación de recursos o bases de datos de clientes a menudo solo pueden comerciar con valores de la empresa (o derivados de los mismos) durante ciertas "ventanas" unos días después de que la empresa publique sus informes de ganancias trimestrales. Incluso esas ventanas pueden ser canceladas si se va a anunciar un evento importante. Estas ventanas están diseñadas para prevenir la apariencia de prácticas de insider trading, lo cual es un delito grave en los Estados Unidos.

¿Existe un tiempo mínimo que deba mantener las acciones, antes de que se le permita venderlas? ¿Tiene la confianza de que las acciones retendrían la mayor parte de su valor el tiempo suficiente para que sus ganancias sean ganancias de capital a largo plazo en lugar de ganancias de capital a corto plazo?

¿Qué sucede con sus acciones si pierde su trabajo, se jubila o va a otra empresa?

¿Parece que el precio de las acciones de su empresa está inflado por alguno de estos factores:

• Dependencia de productos "de moda".
• Beneficios de tiempos de bonanza que podrían terminar en los próximos años.
• La empresa ha estado "comprando crecimiento" - Sus ingresos están subiendo porque compra otras empresas.
• Contabilidad creativa (a veces llamada "gestión de ganancias").
• Endeudamiento a corto plazo y préstamo a largo plazo.
• Endeudamiento en una moneda diferente a donde están las inversiones y/o ventas de la empresa.
• Recortes temporales de costos, especialmente los que podrían dañar la reputación de la empresa o su capacidad para conseguir negocio.
• Prácticas de ventas agresivas de fin de año que anticipan ventas futuras al año actual.
• Ratio Precio/Ganancias alto, porque la empresa es una "historia popular" en Wall Street.

Si alguno de estos nueve indicadores de alerta es el caso, pensaría cuidadosamente antes de invertir.

Si tuviera un fondo de emergencia básico reservado y ninguno de los nueve indicadores de alerta está presente, o si tuviera un fondo de emergencia sólido y la empresa pareciera probable que continúe justificando su precio de las acciones durante varios años, consideraría seriamente aprovechar al máximo el plan de compra de acciones. No invertiría más dinero del que pudiera permitirme perder.

Al principio, liquidaría mis ganancias rápidamente (ya sea tan rápido como se permita, o tan rápido como me permita minimizar mis impuestos a las ganancias de capital). Reinvertiría en más acciones, hasta que pudiera permitirme comprar tantas acciones como la empresa me permitiera comprar con descuento.

A largo plazo, evitaría tener más de un tercio de mi patrimonio neto en cualquier inversión individual. (Por ejemplo, acciones de la empresa, valor líquido de la vivienda, bonos en general, etcétera.)

Answer 3

Parece que tu empresa está ofreciendo aproximadamente un descuento del 25% en sus acciones. Parto de ahí como base para darte una perspectiva de lo que significa para ti la oferta de igualación del 30% en términos de valor. Dado que estás pidiendo cosas a considerar y no si hacerlo, aquí tienes algunas consideraciones (puede haber otras)

• en general, debes pensar en tus fuentes de ingresos. si esta empresa es tu única fuente de ingresos, es más prudente hacer que tu inversión en sus acciones sea una parte más pequeña de tu estrategia general de inversión/ahorro.

• cuál es el periodo de retención de las acciones que compras. algunas empresas instituyen un periodo de retención que restringe cuándo puedes vender las acciones. Generalmente, cuanto más corto sea el periodo de retención, menos riesgo hay para ti. Así que si puedes comprar y vender las acciones de inmediato, eso representa la menor cantidad de riesgo relativo.

• cuáles son las implicaciones fiscales de las acciones ofrecidas con semejante descuento. puede ser que necesites consultar a un asesor fiscal para comprender mejor. tu empresa también debería ser capaz de proporcionar una interpretación razonable de las consecuencias fiscales de la oferta.

• ¿está la acción que estás comprando líquida? líquida, en este caso, es solo un término elegante para preguntar cuántas acciones se negocian en un mercado público diariamente. si es una acción muy líquida, puedes tener cierta confianza en que podrás vender tus acciones cuando lo necesites.

• personalmente, revisaría los estados financieros de la empresa y las declaraciones públicas a inversionistas para comprender mejor su posición competitiva, tamaño de mercado y perspectivas de rentabilidad y crecimiento. Dado que eres nuevo en esto, puede ser buena idea solicitar la opinión de tus colegas de trabajo y otras personas que tengan información sobre el desempeño financiero de la empresa.

• también deberías considerar otras opciones de inversión. dado que esta parece ser tu primera incursión en la inversión, deberías considerar diversificar tus ahorros en unas pocas áreas de inversión (como los grandes índices de mercado que típicamente deberían ser menos volátiles).

• por último, siempre existe la posibilidad de que tu empresa falle. Empresas como Enron, Lehman Brothers y muchas otras que eran mucho más pequeñas que esos dos ejemplos han fracasado en el pasado. Solo tú puedes evaluar tu tolerancia al riesgo.

Como joven inversor, el mejor lugar para comenzar es utilizar fondos indexados que sigan un universo más amplio de acciones o bonos como primer paso en la construcción de una cartera de inversión. una vez que poseas un buen conjunto de fondos indexados, puedes diversificar con inversiones más pequeñas.

Answer 4

Verifique por cuánto tiempo debe mantener la acción después de comprarla. Si puedes venderla razonablemente pronto y tu empresa es reasonably stable, es poco probable que pierdas y / o seas gravado y / o pagues lo suficiente en tarifas como para perder más que el 30% de "dinero gratis" que te están dando.

Si la mantienes por más tiempo del tiempo mínimo depende en parte de si crees que puedes invertir mejor el dinero en otro lugar, y en parte de cómo te sientes al tener tanto tu salario como (parte de) tus inversiones ligadas al éxito de la empresa. La empresa quisiera que "doble la apuesta" de esa manera, en la teoría de que pueda hacerte más motivado... pero algunos asesores de inversión aconsejarían mantener eso como una parte relativamente pequeña de tus inversiones totales, básicamente por las mismas razones por las que siempre se te aconseja diversificar.

Answer 5

Realmente has hecho dos preguntas diferentes aquí:

Estoy interesado en ahorrar algo de dinero para mi familia

Entonces te insto a que estudies sobre inversión.

Mejorar tu conocimiento en inversión es una inversión que muy probablemente valdrá la pena a largo plazo - esto no se puede responder aquí en su totalidad, los puntos de partida son la asignación de activos y los fondos indexados de bajo costo. Lee libros serios, lee publicaciones en stackexchange, y trata de evitar la maquinaria de marketing de Wall Street.

Además, antes de considerar cualquier inversión a largo plazo, construye un fondo de emergencia (por ejemplo, el equivalente a 6 meses de tus gastos) en caso de que necesites algo de dinero líquido (pérdida de empleo, etc.), y también te ayudará a dormir mejor por la noche.

¿Qué cosas son importantes considerar antes de hacer este tipo de inversión?

Principalmente el riesgo (otras respuestas ya detallan los detalles).

Invertir en una sola acción es bastante arriesgado, aún más cuando tu ingreso también depende de esa empresa. Enmarcado de otra manera: ¿qué porcentaje de tu cartera debes invertir en una sola acción? (lo cual ha sido respondido en este post).

Si después de considerar todas las cosas crees que es un buen negocio, acepta la oferta, pero no pongas un gran porcentaje de tus ahorros generales en ello, limítalo a decir un 10% (quizás incluso menos).