Supongamos que un jubilado quiere generar ingresos estables vendiendo opciones de venta del S&P500 (o de otro índice bursátil). ¿Es ésta una estrategia aconsejable para un jubilado?
No.
En los años buenos, los ingresos parecen ser gratuitos. En un año malo, sobre todo en uno malo, el inversor sufrirá grandes pérdidas que demostrarán que la estrategia es mala.
Por otro lado, a menudo se oye hablar de la estrategia de vender opciones de venta sobre acciones que se desean poseer. Si las acciones suben, te quedas con la prima, si bajan, las posees con un poco de descuento desde ese punto de partida.
O la venta de calls sobre acciones que quieres vender de todos modos para cobrar las primas. Hay muchas estrategias diferentes, pero cualquier cosa que implique un tipo de "comercio" no suele conducir a "ingresos estables".
@stannius definitivamente no es algo que un jubilado deba hacer... (¡literal o figuradamente!)
Esta es una muy mala idea. Estás pidiendo que te obliguen a pagar por algo en un momento en el que lo más probable es que NO quieras comprarlo. ¿Por qué? No hay estabilidad (y mucho menos ningún grado de previsibilidad) para renunciar al derecho de controlar cuándo y por cuánto estarías dispuesto a poseer el S&P500. Simplemente no lo hagas..... "generar ingresos estables" y "vender puts" es un oxímoron.
\===asesor de inversiones jubilado
Estoy cerca de la jubilación y vendo regularmente opciones de venta con garantía de efectivo y opciones de compra cubiertas. Gano un 15% más al año con las puts. Es menos arriesgado que comprar acciones, cosa que también hago. Más arriesgado que los bonos, pero con unos ingresos varias veces superiores.
Ejemplo: Tenía 4.000 acciones de XYZ, que compré el año pasado a 6,50 y estaba a 7,70 hace dos meses. Vendí 3.000 acciones, vendí 10 puts de diciembre a 7,50 (1.000 acciones) por $.90 per share and sold 10 Dec calls at 10.00 for $ .20. Ahora tenía dinero en efectivo por la venta de 3.000 acciones ( $23,100) plus $ 900 en efectivo por la venta de las opciones de venta, más $200 cash from the sale of the calls. Price is now at 6.25. Had I held the 4,000 shares, I would be down $ 5.800 de cuando estaba a 7,70. En cambio, he bajado $1,450 from the held 1,000 shares, down $ 550 en la puesta y arriba $200 on the calls. So down $ 1.800 en lugar de bajar 5.800 dólares. Hoy he empezado a comprar XYZ de nuevo a 6,25.
Sólo hay una manera de crear ingresos "estables" utilizando opciones: escribir CUBIERTO llama a . Esto significa que debe poseer algunas acciones que ofrecen un activo y líquido En otras palabras, es necesario poseer algunas acciones "inestables", valores que tienen una volatilidad que a veces asusta, y por supuesto no son buenas acciones para un jubilado. Pero, supongamos que posee 500 acciones de FB, que compró en junio de 2015 por $75. Today, you could have been paid $ 2.375 por la venta de cinco llamadas de 105 dólares del 18 de marzo de 16. Su razonamiento es:
Entonces, la regla es: SÓLO VENDA LLAMADAS CUBIERTAS A UN PRECIO QUE ESTÉ DISPUESTO A ACEPTAR. Si sigue la regla, generará ingresos más o menos "estables". No te aventures fuera de este estrecho camino hacia el resto de la tierra de las opciones. Hay dragones. Puede seleccionar precios de ejercicio que estén muy lejos del dinero para minimizar la posibilidad de que se ejerzan (y endulzar el trato cobrando un precio aún mayor si las acciones vuelan tan alto). Si está pensando en hacer esto, estudie el tema a fondo hasta que conozca la terminología al derecho y al revés. (No se preocupe por "los griegos", ya que los creadores de mercado manipulan la volatilidad implícita de forma tan salvaje que anula todo lo demás).
"Sólo hay una manera de crear ingresos estables usando opciones: escribir llamadas CUBIERTAS". Lo siento pero eso NO es ni de lejos cierto. Las opciones cubiertas tienen un perfil de riesgo asimétrico, lo que significa que usted soporta todo el riesgo a la baja y sólo tiene parte del potencial alcista. Muchos lo describen como recoger centavos frente a una apisonadora. Para colmo de males, le dices al OP que NO venda opciones de venta y sin embargo le dices que haga exactamente eso (no entiendes nada de posiciones sintéticas). Una put corta es equivalente a una call cubierta si son de la misma serie.
A medida que uno se acerca a la jubilación, se supone que su cartera se orienta hacia inversiones estables de bajo riesgo, más bonos, menos acciones, etc. Su pregunta implica que quiere aumentar sus ingresos, muy probablemente porque sus ingresos no satisfacen sus deseos.
En primer lugar, cualquier idea que tengas que ponga en riesgo tus ahorros, elimínala. No puedes reponer esos ahorros. El tiempo para ese tipo de jugadas ha pasado.
Sin embargo, puede mejorar su situación. Haz trabajos esporádicos. Encuentra un trabajo a tiempo parcial que estés dispuesto a hacer durante 10 horas a la semana o algo así. Mantén este dinero separado de tus ahorros para la jubilación. Investiga las operaciones de bolsa que te gustaría hacer y utiliza ese dinero "extra" para jugar en el mercado. Establezca la norma de no tocar sus ahorros para operar. Puede descubrir que estar jubilado le da tiempo para hacer la cosa número uno que ayuda a los inversores a hacer buenas inversiones: investigar.
Luego, cuando ganes tu primer millón haciendo esto, escribe un libro. Si lo llamas Jubilarse y hacerse rico Espero que los derechos de autor y una dedicación.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
7 votos
Veo múltiples preguntas tuyas sobre ingresos estables para un jubilado pero que implican opciones de alto riesgo. Los ingresos estables para los jubilados no van a producir buenos rendimientos.
0 votos
@Loren Pechtel, Gracias, tienes razón. El entorno de bajos tipos de interés y represión financiera gracias a los banqueros centrales está llevando a los jubilados a buscar alternativas.
1 votos
@curioso Si hubiera buenas alternativas, entonces serían la corriente principal y todo el mundo las usaría.