Cambió SABR negativo de las huelgas

Question

Estoy tratando de aplicar SABR en EUR inflación comprimidos, con adelante positivo y negativo de las huelgas. Clásica BS precio no está definido, y por lo SABR. He leído sobre el pasado SABR, que se supone aceptar negativas huelgas, pero me preguntaba si alguien es consciente de una implementación existente en Matlab, por ejemplo.

He instalado la norma SABR parámetros positivos de las huelgas y modificado algunos de los actuales SABR código, añadiendo el turno a la huelga y a la velocidad de avance en la volatilidad de la ecuación. Ahora, le estoy dando a esta modificación de la volatilidad de la ecuación con mi negativa huelgas y adelante + el amueblada SABR parámetros, pero nada parece haber cambiado: todavía es imposible de calcular vols por la negativa de las huelgas.

¿Tengo que alimentar a la original huelgas para el pasado o el modelo de desplazado huelgas ? ¿Tengo que cambiar el avanzar así ? Es alguien consciente de un mejor procedimiento para usar el desplazado SABR con tasas negativas?

Muchas gracias !

Answer 1

Yo diría que SABR es excesivo para la inflación opciones, ya que debido a la escasez de los precios a la inflación opciones, no hay información suficiente para que quepa todo el SABR parámetros. Probablemente es mejor adoptar un simple modelo Normalizado de las tasas de inflación, que se puede calibrar mirando histórico normalizado de la volatilidad. Esto también va a tomar el cuidado de sus tasas negativas del problema.