Monte Carlo basado en la media de la varianza de la optimización de la

Question

Yo era esta pregunta en una entrevista de hace algunos años. Me pareció un poco formado en la pregunta. Pensé que me iba a poner lo que hay a la comunidad para ver si yo simplemente perderse algo.

Declaración Del Problema Para n de activos, se le da la rentabilidad esperada (ER), variaciones (V) y covarianzas. Su tarea es escribir de Monte Carlo basado en la media de la varianza de optimización en el que:

1. Producir un conjunto de carteras eficientes con el aumento de la volatilidad de los / retorno.
2. Encontrar el mínimo de la varianza de la cartera de
3. Encontrar el mayor ratio de sharpe de la cartera.

Carteras deben estar sujetas a las siguientes limitaciones:

1. No hay cortocircuito (todos los pesos >= 0)
2. Sin apalancamiento (suma de todos los pesos = 100%).

¿Por qué creo que esto es poco problema planteado Entiendo VULCANOLÓGICO y MC. El único contexto que he visto MC en una OMV concepto es donde MC se utiliza para hacer los sorteos de un escogido de distribución para llegar a una sala de emergencia y la Matriz de Covarianza. Aquellos, sin embargo, son dadas aquí.

Si estoy equivocado , entonces ¿cuál es el MC sorteos, en este caso, el activo pesos?

Answer 1

Creo que la cuestión sea demasiado vago para ser una buena pregunta de la entrevista. Si usted desea hacer la Media de la Varianza de la Optimización (OMV) es difícil ver el punto de la simulación de Monte Carlo. Uno de lo bueno de los OMV es su analítica de tratabilidad. Claramente, el tema no se discutió ampliamente como este de Búsqueda de Google ha esta pregunta como el resultado de la primera (yo estaba en modo de incógnito). La primera vinculada papel por Xu no sería adecuado para cualquier entrevista. Wikipedia se menciona el uso de Monte Carlo para las extensiones de OMV, pero no para el clásico de la OMV en sí.

Para concluir: no creo que te equivocas. Que podría haber significado de otras cosas, pero luego hay mucho para elegir, por ejemplo, Michaud remuestreo como sugerido por Juan y los de arriba.

Answer 2

¿cuál es el MC sorteos, en este caso, el activo pesos?-Sí Cómo va a resolver un problema de optimización 1.by los métodos tradicionales, como multiplicadores de Lagrange 2. La Simulación De Monte Carlo: Se le da la rentabilidad esperada y la co-varianza de la matriz, Ahora ejecutar una Simulación de Monte Carlo (digamos 10000 veces) por selección aleatoria de los pesos de la cartera. Para cada elegidos al azar de un conjunto de calcular los pesos de la cartera de retorno y volatilidad yo.e usted tendrá 10000 rentabilidad de la cartera y la volatilidad de los pares. Identificar la cartera óptima basada en las condiciones dadas