Recortar pérdidas a corto plazo en una inversión a largo plazo

Question

Hace poco que compré algunos fondos de inversión el año pasado. Desde entonces, el valor de mis fondos de inversión ha ido perdiendo dinero. Cuando creé este fondo con mi agente de bolsa el año pasado, para mi cartera de inversiones seleccioné las siguientes opciones:

• riesgo: agresivo
• plazo de inversión: 10 años +
• probabilidad de retirada: improbable

Sigo manteniendo lo que seleccioné. Pero hace poco, discutí con un amigo sobre si es mejor sacar el dinero para reducir las pérdidas y reinvertir más tarde o si es mejor aguantar.

Puedo ver el beneficio de lo que quiere decir con cortar las pérdidas y reinvertir más tarde, siempre y cuando la tasa de comisión sea menor que la cantidad futura que perderías.

Pero también he oído decir a mucha gente que es mejor aguantar durante un mal mercado. Mi pregunta es ¿cuál es su razonamiento para afirmar esto? ¿Depende del contexto (es decir, acciones frente a fondos de inversión, marco temporal, etc.)?

Entiendo que, a largo plazo, las acciones tienen muchas posibilidades de subir, a pesar de las muchas fluctuaciones que experimentan a corto plazo. Pero teniendo en cuenta el punto de vista de mi amigo, ¿por qué no debería sacar mi dinero ahora y reinvertirlo más tarde? ¿Este tipo de estilo de inversión es más frecuente entre los inversores en acciones que entre los inversores en fondos de inversión?

Answer 1

Lo que sugieres sería la estrategia correcta si supieras exactamente cuándo va a volver a subir el mercado. A esto se le llama "market timing". Dado que se ha demostrado que nadie puede hacerlo de manera consistente, la mejor estrategia es simplemente mantener su dinero donde está. El mercado tiende a dar grandes saltos, sobre todo últimamente. Perderse unos pocos en un año puede afectar enormemente a su rentabilidad. En realidad, no importa lo que haga el mercado mientras usted mantiene las inversiones. Lo importante es por cuánto compró y por cuánto vendió.

Esto supone que las razones por las que seleccionó esas inversiones concretas siguen siendo válidas. Si no es así, véndalas y elija algo que satisfaga sus necesidades.

Answer 2

Si vas a invertir durante 10 años, entonces sigue comprando al precio al que esté el fondo. Esto se llama promediar el coste en dólares. Si el valor del fondo está bajando desde la primera vez que lo compró, cuando compre más, el precio MEDIO al que lo compró será más bajo. Por lo tanto, sus pérdidas serán menores Y cuando vuelva a subir, ganará más.

Incluso si el valor sigue bajando, si sigues añadiendo más dinero periódicamente, al final tu posición será tan grande que en la primera subida tendrás una ganancia porcentual enorme.

De todas formas esto sólo se sugiere porque llevas 10 años en esto.

Los objetivos de inversión de otras personas varían.

Answer 3

Lo que podría tener más sentido es "capturar" sus pérdidas. Vender los fondos que tiene, pasar a otra cosa que sea lo suficientemente diferente como para que Hacienda no lo considere una venta de lavado, y entonces puede utilizar esas pérdidas para compensar las ganancias (incluso puede trasladarlas al futuro). Uno o dos meses más tarde (cuando ya no tengas que cumplir las normas sobre ventas de lavado) podrías volver a tus opciones originales.

(esta respuesta presupone que se encuentra en EE.UU. o en un país que permite compensar pérdidas con ganancias)