¿Cómo funciona un fondo de acciones de carga de 1% en los gastos de operación de otro fondo inferior de la rentabilidad esperada del 10%?

Question

Finanzas Personales Para Los Canadienses Para Dummies (2018). p 224. He cambiado "por ciento" a %.

Con los fondos de acciones, los gastos son menos importantes (pero significativa) factor en el rendimiento del fondo. No olvide que, a lo largo del tiempo, las poblaciones de la media de alrededor de 10% por año. Así que, si un fondo de acciones de cargos 1% más en los gastos de operación de otro fondo, ya estás dando un extra de 10% [I negrita.] de su rentabilidad esperada.

¿Por qué la negrita 10%? ¿Por qué no es del 1%?

Anual, usted gana un 9% anual en el más costoso fondo (con el +1% en los gastos), en lugar del 10% en el más barato de fondo. Así anual de rentabilidad esperada difiere en un 1%.

Answer 1

El 10% se refiere al cambio en el rendimiento, no el cambio de director.

Caso 1: usted invierte $1000 con un 0% TER y 10% de retorno. Eso significa que su retorno es de $100. Su saldo sería de $1100.

Caso 2: usted invierte $1000 con un 1% TER y retorno de 10%, cuando la tasa se resta de inmediato. Después de que el monto que se quedan con $990, y sus rendimientos brutos será de $99. Su saldo sería de $1089.

Caso 3: usted invierte $1000 con un 1% TER y retorno de 10%, cuando la tasa se resta después de un año. Sus rendimientos brutos son de $100, sus honorarios son de $11, y sus rendimientos netos son de $89. Su saldo sería de $1089.

Tenga en cuenta que el caso 2 y 3 son idénticos ya que directamente se puede combinar el 10% de los retornos y 1% de la tarifa en un 8,9% rendimiento neto (1.10 × 0.99 = los 1,089).

Ahora, al comparar sus rendimientos, vemos a un 11% de diferencia en los rendimientos (sólo $89 $100). I. e. que el 1% TER equivale a aproximadamente el 10% de 10% de los beneficios aún a pesar de que sólo hay un 1% de diferencia en el total.

Tenga en cuenta que TER no solo afecta a las devoluciones inmediatas, pero tiene un efecto de composición, ya que no puede reinvertir esos honorarios. Con estos números de ejemplo, el 1% TER podría causar un 30-año de la inversión para realizar un 26% peor en total.

Tenga en cuenta que estos números son sólo ilustrativos. 1% TER es alta para un ETF, y el promedio de crecimiento del 10% es optimista.

Answer 2

En $100 dólares de inversión, un retorno del 10% es de $10. Un 1% de la tarifa es de $100 * .01 = $1

$1 de $10 es de 10%

Hay veces hablamos de un 4% segura tasa de extracción en la jubilación. Y la gente pregunta sobre el pago de un pro 1% a administrar su dinero. Para mí, esto significa un 3% para usted, un 1% para el planificador. O el 25% de sus retiros ir al planificador de que haya contratado.

Answer 3

Lo que te falta es que el índice de gastos es para el total de la inversión, no sólo en el lucro.

Digamos que los hoteles de fondo tiene una proporción de 1% y en la cara una proporción de 2%.

De los $100, del 10% ganancia = $110, 1% es de $1.1, dejando 108.9, para un neto de 8.9% de ganancia. De los $100, del 10% ganancia = $110, 2% es de $2.2, dejando 107.8, para un neto de un 7,8% de ganancia.

En realidad te dan hasta más del 10% de su ganancia de esta manera.