En general, debe haber una "prima de liquidez" que significa que menos líquido de las acciones debería ser más barato. Eso es porque para comprar una acción, usted debe exigir una mayor tasa de retorno para compensar el riesgo de liquidez (la posibilidad de que usted no será capaz de vender fácilmente). Menor precio inicial = mayor eventual tasa de retorno. Eso es lo que quiso decir cuando Investopedia dice que la seguridad sería más barato (en promedio).
Es la liquidez bueno? Depende.
He aquí lo que la falta de liquidez es. Imagine que usted es dueño de una rara pieza de arte. Dicen que hay 10 personas en el mundo que recogen este tipo de arte, y apreciar lo que tienes. Ese es un de los activos ilíquidos, porque cuando usted quiere vender, tal vez esas 10 personas no están comprando - tal vez ellos no quieren su pedazo particular, o todos ellos pasan a ser corto de fondos. O tal vez peor, sólo uno de ellos es la compra, así que tienen todo el margen de negociación. Usted tendrá que bajar su precio si usted está realmente en una prisa para vender. Tal vez si se baja el precio, usted puede conseguir uno de los 10 compradores interesados, incluso si ninguno fueron inicialmente.
Una liquidez de los activos es malo para los vendedores. Ilíquidos significa que no hay suficientes compradores para que usted consiga una guerra de ofertas que va en el momento de su elección. Vas a tener, potencialmente, para esperar a los compradores, que a su vez, o para que una acción, tal vez tendrías que vender un poco en un momento en que los compradores quieren las acciones.
Ilíquidos puede ser malo para los compradores, también, si el comprador es por alguna razón en un apuro; tal vez nadie se está vendiendo en cualquier momento dado. Pero, normalmente, los compradores no tienen que estar en una prisa. Una excepción podría ser si te cortas vender algo ilíquidos (corredores a menudo no deje de hacerlo, por cierto). En el caso de que usted podría ser obligado el comprador y esto podría ser muy malo en un ilíquidos de seguridad. Si sólo hay uno o dos vendedores por ahí, que ahora tienen el margen de negociación y se puede pedir a cualquier precio que desee.
La falta de liquidez es muy malo cuando se mezcla con el margen de las ventas en corto debido al potencial para realizar operaciones en momentos inoportunos.
Hay un montón de ocultar la acción de penique, donde puede haber sólo uno o dos operaciones por día, o menos. La propagación va a ser alta, en estos, ya que las ofertas en un momento dado, acaba de ser lowball ofertas de los compradores que realmente no están todos los que los interesados, a menos que usted desea dar a su stock de distancia, en cuyo caso se tomarán. Y la pregunta va a ser de los vendedores que quieran conseguir un precio decente, pero tal vez en realidad no hay compradores dispuestos a pagar, por lo que el pedir está sentado allí con no hay compradores. Las ofertas y pide que se pueden limitar los pedidos que se han sentado abierto para 3 semanas y olvidado.
Contraste con un activo líquido. Por ejemplo, un popular modelo de coche usado en buen estado sería mucho más líquida que la de una rara pieza de arte, aunque no tan líquida como la mayoría de las poblaciones. Usted probablemente puede encontrar varias personas que quieran comprarlo que viven cerca, y no vas a tener que bajar el precio para conseguir un comprador para mostrar. Puede que incluso podría llegar a los compradores en una guerra de ofertas.
De ilíquidos penny stocks, hay un continuo de todo el camino hasta el más pesadamente-acciones que cotizan en bolsa como los del S&P500. Con estos en un momento dado habrá miles de compradores y vendedores, por lo que la propagación va a cerrar casi a cero.
Si usted piensa acerca de ello, sólo estadísticamente, si hay miles de ofertas y miles de pregunta, entonces la puja más cercana-pregunte pareja va a estar bien juntos. Eso es un estrecho diferencial. Mientras que si hay 3 ofertas y 2 pregunta en algunos ilíquidos penny stock, puede ser que sean de dólares de distancia el uno del otro, y el número de acciones deseado puede no coincidir.
Usted puede ver cómo la liquidez es buena en algunas situaciones y en otras no. Una de los activos ilíquidos le da más oportunidad de conseguir una buena oferta, porque no hay una gran cantidad de otros compradores y vendedores de todo y hay alguna oportunidad para "negociar" dentro de la amplia difusión. Para algunos activos, tal vez usted, literalmente, puede negociar por hablar con la otra parte, a pesar de que, obviamente, no cuando el comercio de acciones en una bolsa. Pero una liquidez de los activos, también significa que usted puede obtener un mal negocio, especialmente si usted necesita para vender rápidamente y la única compradores de todo están haciendo lowball ofrece.
Por lo que el momento para comprar activos ilíquidos es cuando usted puede tomar su tiempo en la compra y venta, y no tendrá ninguna razón para forzar un comercio en una determinada línea de tiempo. Esto generalmente significa que no hay deuda está involucrado, ya que los acreedores (incluyendo su margen broker) puede obligar a el comercio. También significa que usted no necesita gastar el dinero en cualquier momento, ya si, de repente, necesitaba el dinero que habría obligado para el comercio en sus manos. Si usted tiene el tiempo, a continuación, poner un precio fuera allí de eso es muy bueno para usted, y espera a que alguien aparezca y te dan ese precio esta es la forma de conseguir una buena oferta.
Una nota más, otro uso del término líquido es para referirse a los activos con baja o nula volatilidad, tales como los fondos del mercado monetario. Un activo con un montón de volatilidad en torno a su intrínseca o de verdadero valor eficaz es ilíquidos incluso si hay un alto volumen de comercio, en el que cualquier punto dado en el tiempo podría no ser un buen momento para vender, porque el precio no es en el nivel adecuado. De todos modos, la definición general de un líquido de inversión es uno de los que usted sería cómodo cobro de al momento de la notificación. En este sentido, la mayoría de las poblaciones no son todos los que líquido, a pesar del elevado volumen de negociación. En contextos diferentes personas pueden utilizar el "líquido" en este sentido o el significado de un bajo bid-ask.
