¿No es el Plan Nacional de Pensiones (NPS) una buena inversión?

Question

NPS es un régimen de pensiones en la India. (Wikipedia dice que es muy parecido al 401(k) de EE.UU.). El esquema básico del plan es el siguiente

• El NPS invierte el dinero en (E)quidades (Máximo 50%), (C)orporate Bonds y (G)overnment Bonds.
• El NPS ofrece una opción de elección automática, en la que, en función de la edad del inversor, se desplaza el porcentaje de inversión; hasta los 35 años se invierte el 50% en E, el 30% en C y el 20% en G. A medida que se envejece, E se reduce hasta llegar al 10% en E, el 10% en C y el 80% en G.
• NPS también ofrece la posibilidad de elegir manualmente.
• Tiene un periodo de bloqueo para la retirada. No se puede retirar el dinero hasta los 60 años. Hay algunos casos en los que se puede retirar el dinero, pero vamos a suponer que todo está bien y que sólo se puede retirar a la edad de 60 años
• Retirada - El 40% mínimo tiene que utilizarse para comprar una renta vitalicia. Esto no se grava, sólo se gravan los ingresos recibidos de la renta vitalicia. El 40% del NPS acumulado está libre de impuestos (Actualización Feb'2020: Con los cambios recientes, el 60% del NPS acumulado está ahora libre de impuestos)
• Beneficios fiscales - Hasta 50000 INR están libres de impuestos cuando se invierte aquí.

Por qué quiero invertir -

• Me encuentro en el tramo impositivo más alto, el 30%, así que si invierto 50000 INR puedo ahorrar 15000 INR.
• Una oportunidad para ahorrar algo de dinero sin la opción por defecto de retirarlo.
• Proporciona una pensión, actualmente trabajo en una industria que no tiene pensiones.
• Con suerte, me proporcionará un dinero a tanto alzado que probablemente podría utilizar para comprar una casa / la educación de los hijos / el matrimonio de los hijos.

Preguntas -

• Como esto lo ofrece el gobierno, las normas podrían cambiar en el futuro. Podría ser para bien o para mal, pero teniendo en cuenta los datos actuales, ¿es una inversión que merece la pena?
• En caso afirmativo, ¿sería mejor fijar la elección al 50% en Mi y al 25% en Do y Sol o ir a la elección automática?
• Veo muchos argumentos en Internet que dicen que es una mala inversión porque si se pone el mismo dinero en fondos de inversión orientados a la renta variable, se obtendrán mejores rendimientos. Dado que se trata de un plan de pensiones, ¿no sería prudente diversificar el dinero en bonos y títulos públicos? ¿Me equivoco al pensar así? Si me equivoco, ¿por qué?

Answer 1

Por la forma en que está redactada la pregunta, es ligeramente opinable .

Sólo para señalar;

Beneficios fiscales - Hasta 50000 INR están libres de impuestos cuando se invierte aquí.

En realidad se trata de 200.000 INR en virtud del 80C. Por lo tanto, si invierte un máximo de 150.000 en otros instrumentos en el 80C, puede invertir 50.000 en el NPS.

Con suerte, me proporcionará un dinero a tanto alzado que probablemente podría utilizar para comprar una casa / la educación de los hijos / el matrimonio de los hijos.

Hay muy pocas opciones de retirada. Por lo general, en el escenario actual, en el momento de la jubilación ya se tiene una casa y el hijo se ha casado.

Respuestas

Teniendo en cuenta los datos actuales, ¿es una inversión que merece la pena?

Es una buena opción de inversión disponible. Depende de cada uno seleccionarla o invertir en otro lugar.

En caso afirmativo, ¿sería mejor fijar la elección al 50% en E y al 25% en C y E o ir a la elección automática?

Cuando se es joven, es mejor tener un máximo del 50% en renta variable y controlar activamente este porcentaje y cambiarlo a medida que se acerca la edad de jubilación. Si no tiene tiempo, o no tiene conocimientos financieros, o simplemente es perezoso, tiene sentido optar por la opción automática.

mala inversión porque si pones el mismo dinero en fondos de inversión orientados a la renta variable entonces obtendrás mejores rendimientos ...

Esto depende. Si actualmente está invirtiendo todo en renta variable, entonces sí, a nivel absoluto, los rendimientos son altos. Sin embargo, si está invirtiendo en acciones y deuda para lograr un equilibrio, el NPS lo hace automáticamente por usted. Como el NPS tiene costes muy bajos, hay una ventaja sustancial. En algunos años [¿2013-2014?] el rendimiento de la renta variable del NPS ha sido excelente y ha superado a los principales fondos de inversión.

Otro aspecto

• El mercado de las rentas vitalicias en India aún no está maduro. Si madurará dentro de 20 años es una especulación. Esperemos que esté más maduro. Lo que esto significa es que el 60% del dinero que se mantiene como anualidad, dará rendimientos de alrededor del 4%. 6,5% [Tipos de mercado actuales para productos de renta vitalicia]. Mientras que los tipos actuales de los depósitos fijos bancarios se sitúan entre el 6 y el 8%.
• Si el NPS es ofrecido por el empleador que hace ligeramente mejor en comparación con el EPF.

Editado:
Las rentas vitalicias deben invertirse en instrumentos garantizados sin riesgo, generalmente bonos. Como los tipos se fijan de por vida, tienen que tener en cuenta aspectos como la esperanza de vida media, la demografía, etc. Esto es en gran medida estadístico. Es similar a cómo se deciden las primas de los seguros. Se ajustan periódicamente. Digamos que ofrecen un 6,5% para 100 personas. Las inversiones en bonos sólo rinden el 6%. Entonces, para las siguientes 100 personas, ofrecerían un 5,5%. Sin embargo, si la mortalidad aumenta, es decir, si 50 personas mueren a la edad de 70 años, sólo tienen que ajustarlo al 5,75% para las siguientes 100 personas... así que hay bastantes parámetros que entran y los modelos estáticos dan como resultado el tipo que se debe ofrecer. A veces, el gestor del corpus puede tomar una cobertura para minimizar las desventajas. Este es un tema especializado y no hay modelos que muestren cómo se determinan los tipos. También es un secreto comercial.