Cuando leí sobre, por ejemplo, algunos fondos de cobertura querer a la gente con tal y tal ratio de Sharpe, ¿cómo es que la proporción registrada y comunicada a la parte interesada? Quiero decir, por qué la gente sólo se toma en la fe de que si digo que mi ratio de Sharpe es X, es así? O hay algún proceso formal por el cual esto puede ser grabado?
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mendicant
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Las normas GIPS se utilizan cada vez más para la presentación de los rendimientos de las inversiones en forma estandarizada a través de acciones, bienes raíces, fondos de inversión, renta fija y otras clases de activos.
Las normas GIPS dependen, entre otras cosas, de la cadena de vinculación de tiempo ponderado de los retornos y que requieren de divulgaciones específicas, incluyendo carve-outs, neto o bruto rendimiento, el tratamiento de las cuentas discrecionales, y las definiciones de los compuestos y de los puntos de referencia.
No existe ninguna orientación específica sobre la ratio de Sharpe que es una lástima, ya que la relación se puede gamed por el comercio de activos ilíquidos (serie correlación de los activos), mediante la ampliación de la medición horizonte, o participar en un retorno de intercambio donde usted paga lo mejor y peor rendimiento meses a un distribuidor.
Sin embargo, mediante la presentación de la devuelve en un GIPS compatible con la moda, un inversor puede evaluar en contra de las métricas de rendimiento de su elección.
Una empresa también puede verificar GIPS el cumplimiento por parte de un tercero independiente.
El fondo de cobertura se suele pedir a la gente a proporcionar una serie temporal de su estrategia de devoluciones, preferible de trading en vivo y, preferentemente, a una frecuencia diaria. A veces se aceptará una mezcla de backtested y resultados en directo, siempre y cuando no sean muy diferentes unos de otros, tanto en la teoría como en la práctica. Algunos de los fondos romper sus declaraciones mensuales de la estrategia, y personas que han colaborado a que tales fondos en el pasado puede proporcionar esta información e indicar que la estrategia era su responsabilidad, pero entonces será quitado "en la fe" que esta persona era, de hecho, la principal persona responsable de una determinada estrategia.
Línea de fondo, creo que no hay ningún proceso formal para la grabación de esta información, y las normas de la potencial empleador/inversor varían ampliamente.
