Estoy interesado en las áreas que rodean la modelización de la volatilidad estocástica. He leído sobre los principales modelos que destacan en la literatura (Hull White, Heston, SABR) pero me preguntaba cuáles son los otros problemas que se plantean en este campo.
La incorporación de la volatilidad estocástica hace que el modelo sea incompleto y he leído algunos artículos sobre cómo se puede contrarrestar potencialmente este carácter incompleto. Esto también se deriva del hecho de que podría haber más de un EMM que convierta el proceso de precios de los activos en una martingala, por lo que también he leído sobre la elección de una medida óptima que se acerque a la medida del mundo real.
¿Alguien sabe de otras áreas como las dos que he mencionado que sería bueno leer para solidificar mi comprensión de la volatilidad estocástica?
Gracias.
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Yo no diría que el mercado está incompleto. Desde mi punto de vista, los modelos de volatilidad estocástica suponen que se puede comprar una opción de compra $C(T,K_0)$ en el mercado, entonces puede cubrir una opción de compra $C(T,K)$ con $K\neq K_0$ .
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@MJ73550 Entiendo lo que quieres decir. Pero en mi opinión es incompleto en el sentido de que bien podrías utilizar diferentes instrumentos para realizar la cobertura de volatilidad (por ejemplo, un swap de varianza o lo que sea), cada estrategia está asociada a un determinado "precio de mercado del riesgo de volatilidad", de ahí que sea un modelo diferente.
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@Dabshffabjvs ¿podrías insertar la referencia del artículo que te dice cómo elegir una "medida óptima" que se asemeje a la medida del mundo real?
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@Quantuple netegrate.com/index_files/Research%20Library/Catalogue/
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