Desviaciones estándar el dinero donde las opciones responderá a los cambios de precio del activo subyacente

Question

Hay un entendido forma de determinar hasta qué momento el dinero una opción puede ser, antes de que se inicia/detiene responder a los activos subyacentes de los cambios de precios?

Yo suelo mirar los griegos, gamma, delta, theta y la volatilidad para determinar cómo una de las opciones de precio va a cambiar, pero un cierto muchas huelgas fuera del dinero (de baja gamma y el bajo delta), la opción ya no aumentar o disminuir con el subyacente de los precios de los activos, y en su lugar sólo se verá afectada por la volatilidad y el deterioro del tiempo

los griegos claramente explicar y esclarecer cómo este fenómeno se supone que debe ocurrir, pero este comportamiento es diferente para los diferentes activos, y no es lo mismo.

Una población, por ejemplo, puede tener opciones de 10 huelgas de dinero que no experimentan las fluctuaciones de los precios con el activo subyacente, mientras que otra de las acciones puede tener opciones de 20 huelgas de dinero que responder activamente a la fijación de precios del activo subyacente

es allí una manera de determinar, por sólo mirar a una opción de la cadena, cuántas desviaciones estándar del dinero que las opciones de que el precio va a aumentar / disminuir uno:uno con los activos subyacentes de las fluctuaciones?

Answer 1

En un nivel alto, con tan sólo mirar en el delta. Si es tan cercano a cero que no cambio el precio de la opción por un centavo, entonces usted podría decir, "la opción ya no responde al precio del subyacente" a Cualquier precio que tiene más o menos una función de theta y vega solo.

En la práctica, sin embargo, dependiendo del modelo que usted use, delta tiene algo de volatilidad de entrada. Para responder a su pregunta para encontrar la huelga en particular, donde el precio de la opción sólo responde a la volatilidad, simplemente buscar objetivo(o recorrer a partir de la en-el-dinero huelga) hasta el delta está dentro de una cierta tolerancia (por ejemplo, valor absoluto de delta < .01), mientras que la introducción de una constante por la volatilidad(y ttm, etc..), y el uso de la huelga de precio como única variable dinámica.