Me gustaría calibrar el modelo de Heston y me pregunto cuáles son los enfoques más comunes utilizados en la literatura. Cualquier sugerencia (referencias de la literatura de la corriente principal, notas o presentaciones) es muy apreciada.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Si quieres calibrar en series de tiempo, entonces tienes un problema de 'filtrado no lineal', ya que la volatilidad está latente. Ha habido trabajos de finales de los 90 y principios de los 90 que hacen eso: Google para Heston junto con Ghysels, Gallant, Renault, Chernov, Tauchen, Pan, Bates, Shephard, MCMC, filtro de Kalman sin aroma/filtro de partículas.
Sin embargo, dada la significativa complejidad, debe entender su motivación y sus requisitos. Pregúntese a sí mismo por qué calibrar Heston en series temporales. ¿Por qué una variante de Garch más sencilla no es suficiente?
