He depositado una suma de dinero en mi Roth IRA y me gustaría invertir pronto, pero no tengo un plazo firme. ¿Existe alguna estrategia que pueda utilizar para "cronometrar" el mercado en un horizonte temporal corto, o es ahora literalmente el mejor momento para comprar acciones? Tengo previsto invertir en fondos indexados, por si sirve de algo.
Apreciaría especialmente los enlaces a investigaciones académicas o de otro tipo, si se publica una estrategia además de "invertir ahora".
El horizonte temporal de su cuenta IRA es de años o décadas, por lo que hay pocas evidencias de que haya un beneficio en esperar el "momento perfecto" para invertir.
A no ser que piense en hacer sólo uno o dos años de inversiones ahora y esperar hasta la jubilación; los otros depósitos que hará a lo largo de las décadas tendrán una mayor influencia en los rendimientos.
Si va a buscar el momento perfecto para invertir en su fondo indexado, elija una fecha límite. "Tomaré la primera señal mejor que X pero no esperaré más allá de Y".
El estudio del análisis técnico se utiliza generalmente (a veces con éxito) para cronometrar los mercados.
El análisis técnico tiene muchos aspectos, pero la forma más sencilla es buscar tendencias alcistas y bajistas en los gráficos. Por lo general, los máximos y mínimos más altos se consideran una tendencia alcista.
Y los mínimos y máximos más bajos se consideran una tendencia bajista.
Un seguidor de la tendencia iría con la tendencia, por ejemplo, ver una caída a la línea de tendencia y comprar en el rebote.
Mientras que un pescador de fondo esperaría hasta una ruptura de la línea de tendencia bajista y compraría tras la confirmación de un máximo más alto (ya que esto podría ser el inicio de una nueva tendencia alcista).
Hay muchas más estrategias que tienen que ver con el estudio del análisis técnico, y si usted está interesado tendría que encontrar y aprender sobre las que se adaptan a sus estilos de inversión y a su apetito de riesgo.
Este es el S&P un poco más de 20 años. Si has descubierto una forma de vender a 1400 en el 2000, comprar a 800 o más en el 2003, vender de nuevo, bueno, ya te haces una idea. Hay pruebas sólidas de que el inversor típico oye que el S&P está haciendo nuevos máximos y se precipita. Es esta afluencia la que puede hacer que las acciones suban a partir de ahora, hasta que el dinero inteligente perciba la "sobrecompra" y se retire. Yo no soy el dinero inteligente, pero mi habilidad para ignorar las emociones y utilizar la asignación de activos me ha llevado a vender un poco en cada subida y, por supuesto, a comprar durante las caídas. Ni todo ni nada, y no con una sincronización perfecta, sólo al final del año cuando estoy rebalanceando.
No soy partidario de la sincronización a corto plazo, aunque respeto las observaciones de Victor y el excelente ejemplo de cuando se ha demostrado que funciona.
La sincronización del mercado y, por extensión, la hipótesis del mercado eficiente es uno de los temas más debatidos en el mundo académico de las finanzas.
Si se cree a la mayoría de los profesores de finanzas y PHD's que hay, las posibilidades de cronometrar un mercado como el NYSE, NASDAQ o LSE no son posibles.
Si se tiene en cuenta la enorme cantidad de fondos de cobertura y gestores de dinero que hacen su trabajo para demostrar que la hipótesis del mercado eficiente es errónea, entonces puede tener una oportunidad.
Mi opinión es que la HME es cierta y que cronometrar un mercado altamente eficiente como el de la Bolsa de Nueva York es muy difícil o imposible incluso para aquellos que se pasan la vida intentando batirlo. Para alguien cuyo trabajo principal no es la inversión, yo quitaría de la cabeza la idea de cronometrar los mercados.
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