He calculado la volatilidad implícita para todos los strikes de un determinado producto (opciones sobre futuros) y he aproximado la volatilidad ATM. Mi pregunta es ¿cómo puedo calcular la volatilidad implícita para una call de 25 delta y una put de -25 delta? He encontrado mucha información sobre delta, pero no consigo reunirla para resolver este problema concreto.
Estoy tratando de implementar La medida de sesgo de Mixon .
Para Black-Scholes, $\Delta_C=\partial_{S} C=N(d_1)$ , $d_1= \frac{\ln\left(\frac{S_t}{K}\right) + \left(r + \frac{\sigma^2}{2}\right)(T - t)}{\sigma\sqrt{T - t}}$
Puede encajar la volatilidad $\sigma$ a este término por $$\Delta_C({\hat{\sigma}})=0.25$$ Tenga en cuenta que $\Delta_P=1-\Delta_C$ por Put-Call-Parity.
Sí, exactamente. Estoy tratando de averiguar la volatilidad de una llamada de 25 delta. Para ello, utilizo la fórmula anterior para volver al strike, y luego utilizo ese strike para aproximar cuál es la volatilidad implícita comparándola con las volatilidades implícitas de todos los strikes. Sin embargo, no puedo utilizar la volatilidad del strike que estoy buscando, ya que no sé de qué strike se trata.
Encontré una buena fuente, espero que alguien pueda verificarla: http://www.elitetrader.com/vB/showthread.php?p=3482827
El truco es retroceder en la huelga utilizando la fórmula delta (por supuesto). Aquí está el código R publicado en el sitio anterior:
BSStrikeFromDelta <- function(S0, T, r, sigma, delta, right)
{
strike <- ifelse(right=="C",
S0 * exp(-qnorm(delta * exp((r)*T) ) * sigma * sqrt(T) + ((sigma^2)/2) * T),
S0 * exp(qnorm(delta* exp((r)*T) ) * sigma * sqrt(T) + ((sigma^2)/2) * T))
return( strike);
}FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
