¿Por qué son tan malas las opciones de fondos de los planes 401(k)?

Question

No espero que haya un gran número de fondos para elegir en un plan 401k, pero todos los planes que he visto están cargados de fondos que tienen ratios de gastos de gestión (MER) escandalosamente altos y tienen un rendimiento inferior. (Esto no es sólo para una empresa - ha sido cierto en todos los lugares en los que he trabajado, he visto a la gente quejarse de las pésimas elecciones de 401k en este sitio, y he oído a la gente quejarse de este fenómeno en otros contextos).

A menudo, lo mejor que se puede esperar es un fondo indexado del S&P 500 con un MER bajo, y a veces ni siquiera eso está disponible.

Podría sustituir fácilmente el fondo de bonos de gestión activa por un fondo indexado de bajo coste, y lo mismo para las pequeñas capitalizaciones.

¿Qué es lo que crea esta situación?

¿Alguien tiene una historia de éxito relacionada con el cambio de las opciones del 401k para mejor?

(Me pregunto si vale la pena presionar para que cambie, o si debería poner todo en el fondo S&P500 y asignar en otras clases de activos fuera de esta cuenta).

Answer 1

Las opciones de los 401k son horribles porque:

• El lobby de los 401k es poderoso.
• El cliente es un público cautivo.
• La mayoría de los partícipes no saben que son horribles, gracias a los coeficientes de gastos.

El mejor remedio que he encontrado es pasar a una IRA cuando se cambia de trabajo.

Answer 2

Yo se lo indicaría al comité o a la entidad encargada de gestionar esto en el trabajo. Tienen una responsabilidad fiduciaria sobre el dinero de los afiliados y deberían tomarse en serio cualquier cosa razonable.

La otra cara de la moneda es que el 95% de los participantes, especialmente los menores de 35 años, no prestan apenas atención a estas cosas. Consideramos que es una victoria conseguir que la gente aporte las aportaciones de contrapartida. La participación activa en la inversión nos dejaría boquiabiertos.

Answer 3

Los gestores del 401(k) tienen que ganar dinero de alguna parte. O bien lo obtienen del empleador, o bien de los empleados a través del coeficiente de gastos. Si es el empleador el que establece el plan, puedo apostar por los intereses de quién va a velar.

Respecto a tu último comentario, te recomendaría buscar fuera de tu 401(k) para invertir. Si recibes dinero gratis de tu empleador por aportar a tu 401(k), eso es un plus, pero yo no aportaría -de hecho, no lo hago- nada más allá de la aportación. Pago mis impuestos y ya está.

Answer 4

Para seguir con la respuesta de mbhunter, el agente va a encontrar la manera de ganar la cantidad de dinero que quiera, y el empleado o la empresa pagarán esa factura.

Pero, además, la mayoría de las pequeñas empresas quieren competir y el mercado y ofrecer beneficios en EE. Así que comparan precios, y puede que el jefe no tenga los mejores conocimientos sobre inversión efectiva, por lo que acaban aceptando la oferta del corredor que mejor la vende.

Hay que reconocer el mérito de la empresa por ofrecer algo, pero hay que saber que les afecta tanto un buen vendedor como cualquier otro. Ser un buen vendedor no significa vender un buen producto.