Está claro que las ventajas fiscales de las ganancias a largo plazo son superiores. Pero creo que el trading algorítmico, por su propia naturaleza, probablemente no funciona bien para las operaciones a largo plazo. ¿Están contentos estos operadores con pagar el impuesto de ~32-40% sobre las ganancias a corto plazo? ¿Por qué no escribir algoritmos que les permitan predecir más precios a largo plazo?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
El comercio algorítmico se basa esencialmente en el hecho de que un precio fluctuará en pequeñas cantidades a lo largo de corto períodos de tiempo, lo que significa que la volatilidad es alta en ese marco temporal. A medida que aumenta el plazo, la eficiencia de la negociación algorítmica disminuye y las estrategias de inversión adecuadas, como la diligencia debida, la selección de valores y el análisis técnico, se convierten en los métodos más eficientes.
Los algoritmos se vuelven menos eficaces a medida que aumenta el marco temporal debido al efecto de suavización de la volatilidad en el tiempo. Escribir un algoritmo que pudiera predecir los precios futuros a largo plazo sería una hazaña imposible, ya que a medida que aumenta el marco temporal hay muchas menos fluctuaciones y tendencias de precios (la volatilidad se suaviza) y, por tanto, hay poco o ningún punto de referencia para las fórmulas.
Un algoritmo simplemente no tendría sentido para un puesto a largo plazo. Un ordenador no puede predecir, por ejemplo, el próximo trimestre, la destitución de un consejero delegado, una compra o cualquier otra cosa que pueda afectar al precio del valor, por no hablar de la psicología que hay detrás. A la inversa, investigar los fundamentos de una empresa sólo para apostar por una oscilación diaria del 0,25% no sería eficiente.
Con ventajas fiscales o sin ellas, es lo más eficiente métodos que se prefieren para una escala temporal de negociación determinada.
