Estoy tratando de hacer algunos análisis de riesgo en una cartera de bonos, divisas, acciones y llamadas cortas. Las llamadas cortas caducan en unos 15-30 días y solo tengo alrededor de 20 días de datos de precios en ellos. Puedo extrapolar la llamada posiciones en el pasado por un período de madurez, a fin de que yo pueda observar cómo un portafolio que contiene las llamadas que he realizado en el pasado? ¿Cómo son los riesgos extremos generalmente se mide con datos limitados por ejemplo, 30 días de opciones?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
No tiene sentido usar la opción de precio de la serie de datos para computación en la opción de riesgo de todos modos. Ya que son derivados (es decir, su valor se deriva de otros valores) es más básicos y razonable para manejar los riesgos subyacentes.
Como se indicó por parte de Juan, los riesgos de una opción de la cartera son generalmente considerados en el contexto de las entradas a un modelo de precios (que puede ser tan simple como la fórmula Black-Scholes). El más importante de estos es el precio del subyacente, y la segunda y más importante es la volatilidad.
Cuando las opciones son de corta fecha como el tuyo, no es generalmente mucho la volatilidad del valor de la izquierda en ellos. Por lo tanto, el riesgo podría razonablemente ser capturado simplemente asegurándose de que su modelo de riesgo se examinan los cambios en la opción subyacente, y la revaluación de las opciones en consecuencia.
Si tuviera más opciones de fecha, que sin duda desea algún modelo de volatilidad dinámica de la superficie vinculada a los precios de las acciones. Que es una empresa mucho más compleja.
