¿Cuáles son algunos de los indicios de que el mercado bursátil podría desplomarse?

Question

Tengo aproximadamente un año de experiencia como inversor y mi objetivo es hacer crecer agresivamente mi cartera durante los próximos 40 años para la jubilación. He tenido un buen éxito en la consecución de mi objetivo durante el último año, pero a medida que mi cartera crece empiezo a sentirme más cauto. Me siento especialmente humillado por las grandes caídas como la de 2009, sobre todo porque los principales índices bursátiles están en máximos históricos.

Aunque es imposible predecir la próxima caída de la bolsa, ¿Qué parámetros utilizan los inversores profesionales, como Warren Buffett, para predecir las tendencias a largo plazo y con qué precisión? Lo ideal sería poder conocer mejor el estado general de la economía para poder ajustar mi cartera a mi objetivo de riesgo.

Answer 1

Aunque es imposible predecir la próxima caída de la bolsa, ¿cuáles son son algunas señales o medidas que indican que la economía es inestable?

Estas preguntas son realmente dos caras de la misma moneda. Por lo tanto, no hay forma de saberlo, al menos no con una precisión que permita medir el tiempo del mercado.

En su lugar, siga el consejo de William Bernstein sobre las inversiones a largo plazo. Estoy parafraseando, pero lo esencial es:

• mantener una estrategia coherente (asignación de fondos, frecuencia/cantidad de depósitos, etc.) que se cumpla religiosamente a lo largo de los años
• diversificar
• nunca intentes cronometrar el mercado
• Utilizar un esquema de promediación de costes en dólares (o similar) para aprovechar los picos y las caídas del mercado.
• reequilibrio cada 6-12 meses
• mantener la cabeza cuando todos los demás están perdiendo la suya

Los mercados se desploman de vez en cuando. Es un hecho de la vida. Si mantiene la disciplina financiera y de inversión, puede aprovechar las caídas disponiendo de fondos suficientes para comprar cuando las acciones estén en oferta. Con un horizonte de inversión a largo plazo, las caídas son en realidad una bendición, ya que estás en una posición privilegiada para beneficiarte de ellas.

Answer 2

Hay algunas señales económicas, como en todos los ciclos económicos y empresariales, como la subida de los tipos de interés. Sin embargo, una forma más eficaz es observar realmente la acción de los precios en sí.

El definición de tendencia alcista es que los máximos son más altos seguidos de los mínimos más altos. La definición de una tendencia bajista es la de mínimos más bajos seguidos de máximos más bajos.

Por lo tanto, si quiere invertir a largo plazo, puede mirar el gráfico semanal o incluso mensual del mercado, por ejemplo, de los últimos 10, 15 o 20 años. Utilizando estas definiciones, por ejemplo, en el S&P500, si el precio sigue haciendo máximos y mínimos más altos, permanezca en el mercado.

Si el precio hace un máximo inferior al anterior, es una señal de advertencia de que la tendencia puede estar a punto de terminar. La tendencia aún no se ha roto, pero es una señal de advertencia de que podría terminar pronto. Si el precio hace un mínimo más alto seguido de un máximo más alto, entonces la tendencia continúa y sólo tiene que mantener un ojo en las cosas.

Sin embargo, si el precio hace un mínimo más bajo después del máximo más bajo, es una señal de que la tendencia alcista ha terminado y debe salir del mercado.

Si el precio hace un mínimo más bajo directamente después de un máximo más alto, entonces sea cauteloso y espere la confirmación de que la tendencia alcista ha terminado. Si se produce un máximo inferior, se confirma que la tendencia alcista ha finalizado, por lo que deberá vender si los precios caen por debajo del mínimo anterior.

Si invierte en acciones individuales, debería vigilar los gráficos del índice y de las acciones individuales. El gráfico del índice le dará una indicación de si la tendencia alcista ha terminado para todo el mercado, entonces puede ser más cauteloso con respecto a las acciones individuales. A continuación, puede planificar puntos de salida en cada acción individual si sus tendencias también se rompen. Si se han empleado topes de pérdidas y la tendencia se invierte en el índice, sería un buen momento para reforzar los topes de pérdidas en las acciones individuales.

A continuación, puede volver a comprar en el mercado cuando determine que la tendencia bajista se ha roto y los precios empiezan a mostrar máximos y mínimos más altos de nuevo.

Habrá ocasiones en las que la tendencia alcista se invierta y luego, tras un breve periodo, vuelva a ser alcista, sí, pero lo peor que puede ocurrir es que pague un poco más de corretaje para salir y volver a entrar en el mercado, y puede que tenga que pagar algún impuesto sobre las ganancias obtenidas. Pero recuerde que nadie se ha arruinado nunca obteniendo beneficios.

Lo más importante a la hora de invertir es conservar y proteger el capital. Prefiero pagar algo más de corretaje y algún impuesto sobre las plusvalías que ver cómo mi cartera cae un 50% o más y luego tarda 5 años o más en recuperarse. Y recuerda que pagar impuestos es algo bueno, significa que has ganado dinero. Si no quieres pagar ningún impuesto significa que nunca obtendrás beneficios, porque si los obtienes tendrás que pagar impuestos algún día.