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¿Cómo los comerciantes calculan que el número esperado de la subida de los tipos es de 4 basado en los futuros de eurodólares en 15Feb2018?

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-02-14/bond-traders-swarm-2019-fed-hike-bets-after-inflation-surprise

Después de un miércoles reporte mostró que los precios al consumidor subió en enero por más de lo previsto, los comerciantes utilizan los futuros de eurodólares a expresar sus punto de vista de que los bancos centrales tengan una mejor camino para apretar. La espera número de aumentos a partir de ahora hasta el final del próximo año es hasta cuatro, desde el 3,6 antes de que el informe de la inflación.

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Jordan S. Jones Puntos 1023

El rendimiento de Dec19 Futuro de Corriente de 3 meses Libor / 25 bps (1 alza de la tarifa)

Libor 3M = 1.84 % Precio de la Dec 19 De Futuro (Ticker EDZ9) = 97.18 = 2.82 %

Número de alzas = (2.82 - 1.84)/0.25 = 4

Tenga en cuenta que estos son muy supuestos simplificadores, como los 3 meses Libor es sólo una proxy de la tasa Objetivo de los Fondos federales.

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dotnetcoder Puntos 1262

En mi experiencia Chinese whispers entre IR a los comerciantes y al banco/institución estrategia/investigadores y, a continuación, los periodistas es muy frecuente. Excursiones/cortes son predichas por los comerciantes basados en FedFund futuros o el período de la reunión FFOIS tasas. Lo mismo va para el GBP o EUR donde las tasas OIS dictar la probabilidad de subidas y recortes.

Tenga en cuenta que su presupuesto no lo dicen directamente, el número previsto de los incrementos se calculó a partir de los futuros de eurodólares. Decía que se utiliza para expresar una opinión. Que es sensible porque ellos son un producto líquido con un mínimo de costo de ejecución. Pero son una proxy de la tasa del banco como Lilane estados.

Por otro lado, si se asume que la tasa LIBOR/OIS base es estable durante un corto período de tiempo y el Eurodólar tira movido 10bps, puede suponer que el OIS tira mueve 10bps también que las cuentas para 10/25= 40% de un 25bp caminata.

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