Fama y French datos: Replicar la investigación

Question

Hay datos que hay sobre la Fama y French (1993) de papel? Yo no estoy hablando de su factor de datos disponibles en su sitio web, estoy interesado en la reproducción de su factor de cálculos. Estoy tratando de replicar su investigación, tales como el SMB, HML cálculos dados en su sitio web.

Me han solicitado acceso a WRDS que me daría acceso a la CRSP y datos Compustat, entonces creo que debe estar bien para replicar su investigación, pero me estaba preguntando si la devuelve los datos de la NYSE, AMEX y NASDAQ de julio de 1963 - Dic 1991 estaba disponible en línea.

Ejemplo de los datos:

        Mkt-RF     SMB     HML      RF
199007    0.86    0.77   -0.25    0.68
199008  -10.82   -1.60    0.60    0.66
199009  -11.97    1.22    0.80    0.60
199010    9.56   -7.38   -4.24    0.68

Quiero calcular mi mismo el SMB y HML factores.

Answer 1

Su mejor tiro es realmente WRDS. Si usted consigue el acceso se puede replicar su investigación en pocos minutos (no es SAS código por ahí). Es poco probable que usted será dado los datos de forma gratuita. Que los datos son realmente caros. Dicho esto, cualquier universidad con una econ de departamento de finanzas tiene acceso a los datos y se la da a los estudiantes de forma gratuita. Así que si usted está inscrito en algún tipo de programas de educación superior, se deben administrar para obtener acceso a ella de forma bastante sencilla.

Answer 2

Su factor de construcción proviene de los datos de los Chicago Booth Centro para la Investigación sobre la Seguridad de los Precios:

http://www.crsp.com/products/software-access-tools