Cálculo de la ponderación de la cartera de derivados

Question

Una pregunta bastante simple.

Tienes una cartera de 100 dólares en efectivo. Ahora tomas 10 dólares y compras un derivado que te da una exposición de 200 dólares a algo.

¿Cuál es la ponderación del efectivo en la cartera ahora: USD90/USD100 o USD90/USD290?

(Quieres el peso por el que multiplicarías el rendimiento del activo si estuvieras calculando el rendimiento de la cartera).

Answer 1

Tienes que calcular tus pesos usando tu exposición total, sin importar el producto que estés usando. En este caso, como has dicho será 90/290.