Para comparar el rendimiento de mi generador de cartera de acciones con el de los fondos gestionados, quiero calcular el Sharpe Ratio de mis carteras históricas con los números encontrados en los sitios web de las compañías de fondos o en portales financieros. Sin embargo, no pude encontrar una especificación de sus cálculos. También envié un correo electrónico a MorningStar sin éxito.
Pregunta 1: ¿Qué exactamente debería utilizarse como tasa de interés libre de riesgo? Puedo usar el LIBOR USD a 12 meses, pero está al menos 1% por debajo de la tasa de interés libre de riesgo que un inversor privado puede esperar (estoy buscando un rendimiento de un año, es decir, mantener todas las acciones exactamente un año).
Pregunta 2: Estoy utilizando los retornos de LOG10(día / día anterior) para el cálculo de la desviación estándar, pero para el cálculo del retorno uso el valor de la última cartera - el valor de la primera cartera - 1.0. Eso probablemente sea completamente falso y hace que mis números se vean demasiado buenos, pero como no pude encontrar una referencia... podría usar promedios geométricos o cantidades en dólares, como se sugirió en una respuesta a una pregunta similar aquí, pero ¿cuál es la forma oficial de hacerlo?
Así que mi pregunta principal es: ¿cómo calculan exactamente el Sharpe Ratio las compañías de fondos? También he escuchado la opinión de que lo hacen de esta manera o de la otra, lo que sea conveniente. Pero eso haría que el Sharpe Ratio fuera inútil para comparar el rendimiento de los fondos, ¿debe haber un método aceptado?
