Si la distribución de los rendimientos en simétrica, ¿por qué no utilizar una sacudida de moneda, pequeño riesgo y alta recompensa?

Question

Si la distribución de los rendimientos es simétrica entonces, ¿por qué no

1. el uso de un sorteo para decidir si comprar o vender
2. Calcular la velocidad promedio del mercado (ATR - en el análisis técnico)
3. Colocar un stop loss en 0.5 ATR lejos del precio actual y tener un beneficio de 2 ATR lejos del precio actual?

Lo he probado en FOREX y no parece funcionar. ¿Por qué es esto así?

Answer 1

Hay varias razones:

Beneficio esperado = 0

No sé por qué seleccionó 0.5 ATR y 2 ATR fuera del mercado, pero vamos a ir con él por un tiempo. Esto significa que usted quiere ganar 2x arriesgándose a sólo 0,5 x. Por ahora vamos a suponer que el FX-registro de los rendimientos son normales.

Para llevarlo a un nivel superior, se puede utilizar una pieza de Black Scholes fórmula, es decir, la probabilidad de que una opción termina en el dinero es N(d$_{2}$) donde N(*) es un acumulada de la distribución normal de una función y d2 es una función definida como en BS. Por lo que su beneficio esperado es E[pago] = 2*N(d$_{2}$(2)) - 0.5*N(d$_{2}$(0.5)) que es igual a 0 si hacemos el cálculo. Esto explica por qué usted no hace dinero, no se por qué, en realidad, usted pierde dinero. Leer en.

Devuelve normalmente no son distribuidos

En general, la distribución normal no es una buena representación de FX (u otros) registro de las devoluciones. La verdadera distribución de los rendimientos ha colas de grasa, a menudo, la asimetría, los precios han saltos etc. Si el supuesto de normalidad es rechazada, su modelo se rompe.

Los costos de transacción

Como edouard mencionado, incluso si su dirección de E[pago] = 0, se incurriría en costos de transacción (a través de deslizamiento, tasas, bid/ask, etc.) lo que haría que su E[pago] < 0.

Espero que ayude.

Answer 2

podría esta estrategia se aplica para el comercio real ?

quiero decir, todo lo que el comercio tiene o pierde dinero, el comercio, incurre en la transacción los costos.

por lo tanto, usted no puede estar de pie en la que (perfecto) en forma de campana de distribución para el comercio rentable con algún grado de certeza.