Actualmente estoy escribiendo un documento sobre las características de rendimiento de los índices de capital de energía alternativa y por lo tanto los estoy comparando con sus índices de referencia (msci world, etc). Para calcular el Ratio de Sharpe primero tomo la diferencia logarítmica de los rendimientos mensuales del índice y luego le resto la tasa de interés LIBOR USD de 1 mes sobre mi conjunto de datos completo (comenzando en 2002). Después simplemente tomo el rendimiento mensual medio en exceso (como se mencionó anteriormente) dividido por la desviación estándar de los rendimientos del índice. Para anualizar el rendimiento mensual medio en exceso y la desviación estándar uso las siguientes fórmulas respectivamente: MEDIA*12 y DESVEST*RAÍZ(12). 
Mis resultados son en su mayoría Ratios de Sharpe negativos, ahora me pregunto si esto tiene que ver con la serie temporal afectada por la crisis del 08 y si el LIBOR de 1 mes es el activo libre de riesgo correcto?
