¿Cómo proteger la ventaja del tipo de cambio mientras se estudia en el extranjero?

Question

Soy un estudiante universitario estadounidense que estudia en Australia durante los próximos 6 meses. Desde que llegué, he estado cubriendo los gastos con mi tarjeta de crédito estadounidense (que no tiene comisión por transacciones en el extranjero) y he estado disfrutando del tipo de cambio favorable entre el USD y el AUD. Sin embargo, los recientes acontecimientos políticos en Estados Unidos me han hecho temer (y estoy seguro de que a todos los especuladores de divisas e inversores extranjeros) que esta ventaja no dure mucho tiempo.

Así que me gustaría preguntar, ¿hay algo que pueda hacer ahora para proteger esta ventaja monetaria de la futura volatilidad?

He considerado la posibilidad de trasladar mis fondos a un banco australiano para "bloquear" el tipo de cambio actual, pero me preocupa que esto me exponga a una pérdida sustancial (debido a los tipos de cambio, las comisiones de transferencia, etc.) cuando vuelva a trasladar mis fondos a EE.UU. dentro de 6 meses.

Cualquier consejo es muy apreciado.

Answer 1

Cobertura contra las fluctuaciones monetarias

He considerado la posibilidad de trasladar mis fondos a un banco australiano para "bloquear" el tipo de cambio actual, pero me preocupa que esto me haga correr el riesgo de sufrir pérdidas considerables (debido a los tipos de cambio, las tasas de transferencia, etc.) cuando vuelva a trasladar mis fondos a Estados Unidos dentro de 6 meses.

¿Por qué trasladar los fondos hacia atrás? Si quieres mantener los tipos de cambio actuales, calcula cuánto dinero vas a gastar en Australia durante los próximos seis meses. Traslada a un banco australiano los fondos suficientes para cubrirlo. Deja el resto en Estados Unidos, ya que tus gastos futuros serán en dólares.

Mientras no encuentres alguna compra importante e imprevista, esto te cubre. Tienes dinero suficiente para los próximos seis meses sin preocupaciones por el tipo de cambio.

Al final de los seis meses, si te quedas un poco corto, cúbrelo con tu tarjeta de crédito como estás haciendo ahora. Asumirás una pérdida, pero sobre una pequeña cantidad de dinero. Si tienes un ligero exceso y has acertado con el tipo de cambio, al final obtendrás un pequeño beneficio. Si te equivocaste, tendrás una pequeña pérdida.

La clave aquí es que debes ser capaz de presupuestar tus seis meses. Puedes bloquear los tipos de cambio actuales solo por esa cantidad de dinero.

Trasladar todos tus fondos a Australia es una apuesta. Ciertamente, puedes hacerlo si quieres, pero en lugar de apostar, quizá sea mejor ir a lo seguro. Sabes que necesitas seis meses de gastos, así que traslada eso. Definitivamente, vas a gastar el dinero de seis meses en Australia, por lo que eres inmune a las fluctuaciones del tipo de cambio durante ese periodo. El resto de tu dinero puede quedarse en EE.UU., ya que es allí donde piensas gastarlo.

Actualidad política

Sin embargo, los recientes acontecimientos políticos en Estados Unidos me tienen preocupado (y, estoy seguro, a todos los especuladores de divisas e inversores extranjeros) de que esta ventaja no dure mucho tiempo.

Si los especuladores de divisas esperan que los tipos de cambio bajen, entonces ya habrían ofertado a la baja. Es decir, seguirían especulando hasta que los tipos bajaran. Así que los especuladores esperan que los tipos actuales sean correctos, de lo contrario los moverían.

El objetivo estatal de Donald Trump es aumentar las exportaciones en relación con las importaciones. Si tiene éxito, esto podría provocar la caída del dólar estadounidense para abaratar las exportaciones y encarecer las importaciones. Sin embargo, si sus políticas fracasan, es probable que ocurra lo contrario. La mayoría de sus políticas comerciales anunciadas tienen más probabilidades de aumentar el valor del dólar que de reducirlo. En particular, ese es el resultado probable del aumento de los aranceles.

Si te preocupa que Trump fracase, entonces deberías preocuparte por un dólar fuerte. Eso está más en línea con especulación real desde las elecciones.

No sé si haría una apuesta fuerte en ninguna de las dos direcciones. La cobertura tiene más sentido para mí, ya que simplemente bloquea la situación actual, que aparentemente encuentras favorable. No cubrirse en absoluto podría producir algún beneficio si el dólar sube. Apostar todos tus fondos puede producir algún beneficio si el dólar baja. El camino del medio, cubrir sólo lo que se gasta, es el más seguro, aunque sea el que menos beneficios produce.

Mi recomendación es que cubras los gastos de los seis meses y disfrutes de tu estancia en el extranjero. ¿Por qué preocuparse por acontecimientos políticos que no puedes controlar? Disfruta de tus vacaciones de trabajo (de estudio).

Answer 2

¿hay algo que pueda hacer ahora para proteger esta ventaja monetaria de la futura volatilidad?

En general, no mucho. Hay coberturas de divisas disponibles, pero son para especialistas como las IF y las grandes empresas, los operadores.

He considerado la posibilidad de trasladar mis fondos a un banco australiano para "bloquear" el tipo de cambio actual, pero me preocupa que esto me haga correr el riesgo de sufrir pérdidas considerables (debido a los tipos de cambio, las tasas de transferencia, etc.) cuando vuelva a trasladar mis fondos a Estados Unidos dentro de 6 meses.

Si sabes con seguridad que vas a pasar 6 meses en Australia. Sería prudente que tuvieras cierta cantidad de dinero que necesitas. De esta manera, no hay necesidad de mover los fondos de Australia a los Estados Unidos.

Una vez más, si esto será beneficioso o no es especulativo y hasta cierto punto no se puede predecir.