¿Por qué los tipos de interés más altos atraen a los inversores extranjeros?

Question

Estoy leyendo lo siguiente Artículo en Investopedia que dice

Por lo general, los tipos de interés más altos aumentan el valor de la moneda de un país. moneda de un país. Los tipos de interés más altos que se pueden obtener tienden a atraer la inversión extranjera, aumentando la demanda y el valor de la de la moneda del país de origen. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a a la inversión extranjera y disminuyen el valor relativo de la moneda. valor relativo de la moneda.

No entiendo por qué las tasas más altas atraerían Inversores extranjeros Por lo tanto, no pueden ver cómo pueden beneficiarse de ella.

¿Cómo funciona esto, y cuáles son algunas de las formas más comunes Inversores extranjeros ¿usar esto en su beneficio?

Answer 1

La respuesta está en esta parte de su cita publicada:

"Los tipos de interés más altos que se pueden obtener tienden a atraer la inversión extranjera, aumentando la demanda y el valor de la moneda del país de origen".

Extranjero inversores se sentirían atraídos por el tipo de interés más alto si pudieran recibir un mejor rendimiento de su inversión que el que obtendrían en su mercado local.

Parece que su confusión podría surgir del hecho de que un tipo de interés más alto significaría que el prestatario tiene que pagar más en intereses. Tu cita se refiere a los inversores, la parte que recibe los pagos de intereses más altos.

Una forma común de que los inversores extranjeros utilicen los tipos de interés más altos en su beneficio es pedir prestado dinero localmente a un tipo más bajo e invertirlo en los mercados extranjeros a un tipo más alto. Los beneficios se calcularían en función de la diferencia de intereses del dinero (en una situación simplificada). Un escenario más realista incluiría también las fluctuaciones del tipo de cambio y otras variables.

Answer 2

Un boceto básico es así:

Supongamos que el tipo de interés en Estados Unidos es del 3% y el del Reino Unido es del 3%. Pero luego el tipo en el Reino Unido aumenta al 4%. ¿Cómo responderá la gente a esto?

Muchas de las personas que tienen dinero en bancos estadounidenses van a querer retirar su dinero y depositarlo en un banco británico (donde se les paga un tipo de interés más alto) en su lugar.

Para ello, necesitan convertir sus dólares en libras que el banco británico acepte. Como venden dólares y compran libras, aumenta la oferta de los primeros y la demanda de las segundas, por lo que aumenta el valor de la libra en relación con el dólar (el tipo de cambio viene determinado por la oferta y la demanda, como un precio ordinario).

Answer 3

En este caso son necesarios dos supuestos

1. Los tipos de cambio son fijos Por ejemplo, digamos que el tipo de cambio de libras a dólares es de 1/4
2. Los niveles de precios son relativos Por ejemplo, digamos que una cesta de productos (que son homogéneos en ambos países) cuesta 1 libra en el Reino Unido y 4 dólares en Estados Unidos.

Cuando uno va y ve que el tipo de interés es más alto en Estados Unidos relativa al Reino Unido, lo que significa que podrá comprar más de su inversión en EE.UU. en comparación con el Reino Unido, el Inversor elegirá invertir sus fondos en acciones o bonos estadounidenses.

Answer 4

Supongamos dos países. Llamémoslos A y B.

Supongamos, para simplificar, que el tipo de cambio entre estos dos países es 1. Además, supongamos que ambos países tienen la misma tasa de inflación y el mismo tipo de interés nominal (y, por tanto, el mismo tipo de interés real).

Ahora, supongamos que el país A, por la razón que sea, pone en marcha una política monetaria contractiva. El banco central del país A aplica esta política vendiendo valores en el mercado abierto. Estas ventas de valores provocan un fuerte aumento de la oferta de valores. Dado que la demanda es relativamente inelástica, esto hace que los precios de los valores bajen y los rendimientos suban. Es decir, esta acción hace que los tipos de interés suban. Una subida de los tipos de interés se considera contractiva porque frena la inversión.

Así que ahora tenemos dos países, A y B, con un tipo de cambio de 1:1, pero ahora el país A tiene un tipo de interés real más alto que el país B. Supongamos que a la gente del país B no le cuesta nada invertir en valores en el país A.

Podemos esperar razonablemente que la gente del país B, que se enfrenta a un tipo de cambio fijo de 1:1 y a ningún coste de movimiento de capital, compre valores del país A. ¿Por qué? Porque los valores del país A son más rentables porque ofrecen un mayor rendimiento. Es decir, son más rentables porque el tipo de interés vigente en el país A es más alto.

Así, la política contractiva del país A aumentó los tipos de interés (para frenar la inversión). Esta subida de los tipos de interés hizo que los valores del país A fueran más rentables que antes de la subida de los tipos de interés. Este aumento de la rentabilidad en los valores del país A indujo las inversiones de los habitantes del país B.

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Espero que eso ayude.

Answer 5

Unos tipos de interés más altos podrían significar: 1) Más riesgo de impago por parte del gobierno 2) Más riesgo de depreciación/devaluación de la moneda 3) Oportunidad de arbitraje

Suponiendo que no haya arbitraje, por supuesto, los tipos de interés más altos debidos al riesgo de crédito aumentarían las oportunidades de diversificación para los inversores extranjeros que buscan activos de riesgo, debido a la influencia de la correlación en la cartera. Por lo tanto, esto aumentará el atractivo de estos activos para un grupo de inversores más amplio.