factor de volatilidad

Question

Estoy tratando de agregar un factor de volatilidad a la Fama-French modelo de factor. ¿Alguien sabe de una fuente donde puedo conseguir datos para la "volatilidad imitando factor" o sugerir una metodología sencilla para el cálculo. (Ang, 2006) presenta un FVIX factor y señala que el cambio en el VIX no puede ser utilizado directamente. Estoy abierto a probar otros factores de volatilidad si alguien tiene una sugerencia

Answer 1

FVIX no es difícil de calcular. Sólo la regresión de los cambios en el VIX en exceso returs de su base de activos (puede ser el 25 FF carteras de si esos son lo que usted está tratando de explicar) me.e ejecute el siguiente:

\Delta VIX_t = X_t\beta+\epsilon