probador de diversificación de carteras

Question

¿Existe alguna herramienta en línea (opcionalmente con API para desarrolladores, para ahorrarme el trabajo de raspado) que, dada una cartera existente, calcule la puntuación de una nueva posición candidata para aumentar la diversificación combinada/disminuir el riesgo?

¿O quizás herramientas de Linux que, dados los parámetros, puedan buscar precios históricos y cualquier otra cosa que necesiten para, por ejemplo, devolver los valores de correlación de las posiciones individuales en relación con el resto (de esa cartera solamente, no del mercado o sector más amplio)? Contador de visitas fue un gran comienzo.

Vale, me doy cuenta de que esto puede ser vago, pero también soy de mente abierta. Mi objetivo es reducir las correlaciones. Por ejemplo, si ya tengo SPY, entonces comprar IWM (o ponerme en corto con SDS) sería una mala elección para una nueva posición, ya que este gráfico espectáculos.

Estaría bien una herramienta que calculara las covarianzas de cada par de acciones de una cartera, y luego la varianza combinada de la cartera, además de otras estadísticas agregadas basadas en ellas.

Un poco más de fondo quizás. Utilizando sólo conceptos de inversión muy básicos he construido un proceso que, al más alto nivel, utiliza cuantificable análisis fundamental para filtrar el universo de acciones y ETFs. Incluye market_cap, analyst_recom, average_volume, dividend_yield, P/E, Insider & Inst Own %s, por nombrar algunos.

También diariamente en un nivel más bajo filtro más candidatos utilizando más análisis técnico, como RSIs a corto plazo y los rendimientos, volatilidades, exponencial o simple_moving_averages, y average_true_range. (De acuerdo, algunos son más para calcular los parámetros de activación del comercio)

En algún punto intermedio, busco introducir criterios que realmente consideren el resto de la cartera actual y los valores de mercado de sus posiciones.

He encontrado algunos sitios web como Análisis de correlación que toman una cesta de acciones para mostrar una matriz de correlación y algún tipo de Diversificación dentro de la cartera que es la clave. Sin embargo, eso no tiene en cuenta número de acciones o tamaño de cada posición.

Answer 1

Quizás no entiendo bien su pregunta, pero lo que parece es que su objetivo es comprar valores para reducir la correlación entre los componentes de su cartera.

Así que, en primer lugar, necesitas una métrica de diversificación.

Algo sencillo que puedes utilizar, es calcular la matriz de correlación, y los pesos de cada posición.

Una métrica simple sería la suma de (correlación *((tamaño pos 1 + tamaño pos 2) / tamaño(cartera))

Esto le daría una especie de correlación media ponderada (WAC)

Ahora tendría que comparar el WAC anterior con el nuevo WAC para cada valor potencial y comprar sólo los valores que le den un WAC más bajo.

Otra vuelta de tuerca, si quiere añadir una dimensión de aversión a la correlación, sería la suma de la correlación al cuadrado (¡asegúrese de que sus coeficientes se indican como números > 0, de lo contrario se reducirán! y recuerde mantener el signo negativo al final (si procede) para que sus "efectos de diversificación" estén presentes).

Recuerde también que las correlaciones dependen del tiempo y que durante las caídas del mercado esto aumentará. Por lo tanto, tendrá que ajustar su ventana de muestreo en función de su periodo de tenencia.

Answer 2

Para abordar esta cuestión de arriba abajo, lo que realmente se intenta es conseguir rendimientos constantes. El enfoque convencional para hacerlo es encontrar componentes de la cartera que proporcionen diversificación y el enfoque convencional para hacerlo es encontrar componentes que tengan rendimientos que no estén correlacionados entre sí. Pero la forma convencional de hacer esto cuantitativamente conduce a una baja predicción de que los rendimientos futuros coincidirán con los rendimientos pasados. A finales de la década de 1980, investigamos a fondo esta cuestión y el resultado de esa investigación nos llevó a crear carteras equilibradas y diversificadas entre múltiples "factores de rentabilidad". Esto también tiene la ventaja de aumentar la probabilidad de que los rendimientos de su cartera alcancen un objetivo específico de rentabilidad.

Escribo sobre esto en mi libro "Invertir como un burro": No lo hagas. Saca provecho de ello". Puede ver más en www.JackassInvesting.com"

Answer 3

Esta es una pregunta antigua, pero teniendo en cuenta que no hay una respuesta aceptada, le sugiero que eche un vistazo a DiversificarCartera . Ofrecen varias herramientas y visualizaciones relacionadas con la correlación y la diversificación de la cartera de valores.

También ofrecen una herramienta de asignación de carteras que tiene en cuenta el tamaño de las posiciones y las correlaciones de las mismas a la hora de determinar el tamaño óptimo de las posiciones.

Answer 4

Puede calcular las correlaciones, la volatilidad, la beta y otros parámetros estadísticos de una cartera de múltiples participaciones en InvestSpy que es gratuito. Por ejemplo, al analizar una cartera de ETFs sectoriales con una ponderación uniforme, queda claro que los distintos sectores conllevan niveles de riesgo muy diferentes. A primera vista, Health Care (XLV), Consumer Staples (XLP) y Utilities (XLU) parecen ser los mejores diversificadores, mientras que Financials (XLF) y Energy (XLE) - los peores. Un análisis similar podría aplicarse a nivel de países.