Recientemente en la equidad del mercado de derivados no han sido algunos de los oficios en lo que se conoce como el "Corredor de la Varianza se Propaga". La ampliación de capital derivada de los distribuidores y de los bancos de inversión han sido la promoción es bastante fuerte. Básicamente, la estructura de la entrega el comprador corto varianza en uno de los subyacente (por ejemplo, SPX) y largo de la varianza en otro subyacente (por ejemplo, SX5E), sin embargo, la varianza sólo se acumula si el SX5E se mantiene dentro de un rango de valores puntuales. Esta estructura es un poco más barato que ir de largo de una SX5E corredor variación de intercambio y corto SPX corredor de la varianza de intercambio de forma individual, con el mismo corredor de la gama. La correlación de alguna manera se abarata la estructura.
Me gustaría para el comercio, debido a que el atractivo de los niveles que ofrece, pero mi fondo de contrataciones algo menos cuantitativa de los analistas que dicen que Goldman Sachs y que no puede venir para arriba con una manera de precio de la cosa. ¿Alguien tiene una analítica fórmula de fijación de precios, una aproximación o una forma de la estructura puede ser replicado con otros, menos complejo, los instrumentos? Muchas gracias de antemano!
