Estoy tratando de generar/probar la magnitud del exceso de conservadurismo del VaR (modelos internos) regulatorio bajo Basilea III contra lo que sería un VaR más preciso. Sin embargo, parece que no puedo encontrar la forma estándar de Basilea III de añadir RNIV al VaR en ningún sitio de Google.
Básicamente, tengo un VaR básico basado en la simulación histórica (que tiene la curva de rendimiento habitual y los tipos de cambio). He generado RNIV (riesgos no en VaR) que son: (a) base de tenor, (b) base de divisa cruzada y (c) diferenciales OIS-Libor.
Ahora, sé y puedo estimar las correlaciones de estos datos de mercado RNIV a la curva de rendimiento, y creo que una forma precisa es añadir estos RNIV a la base VaR usando estas correlaciones.
Sin embargo, he sido desafiado a que necesito hacer un simple aditivo de estos RNIV a la base VaR, porque las reglas de Basilea III así lo establecen. Parece que no puedo encontrar estas reglas explícitas en ninguna parte.
¿Hay algún experto en normas de capital regulatorio por ahí?
Saludos cordiales.
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Tengo entendido que los modelos internos tienen que ser aprobados por el regulador y, por lo general, eso implica alguna discusión con ellos sobre su enfoque. Si sus métodos satisfacen algunas comprobaciones básicas, imagino que podrá convencerles de su validez, pero haciendo de abogado del diablo, ¿cuál es el riesgo de que sus correlaciones no se cumplan y cuál es la prueba de su validez? ¿Qué pasa con las pruebas de estrés para los malos escenarios? ¿Y qué hay de otros riesgos, como los de reajuste (fijación)?