Estoy buscando recursos en las Pruebas de Estrés para los no-entidad bancaria, específicamente para el largo plazo, orientado a empresas de Gestión de Activos, Fondos de Cobertura, Fondos de Pensiones, y otras empresas de Inversión. Aunque es muy subjetivo y específico de la empresa, hay similitudes en este espacio y sería de gran ayuda conocer las mejores prácticas.
Por ejemplo, aquí es un extracto de uno de los CPPIB informes sobre las Pruebas de Estrés con detalles:
Las pruebas de estrés
Para complementar el conjunto de medidas de riesgo utilizadas para monitorear CPP De la Cartera de inversión de riesgo, CPP Investment Board, además examina la el impacto potencial de los excepcionales, pero posibles negativas de los eventos de mercado. Las pruebas de estrés considera el efecto de los diversos escenarios hipotéticos. CPP Investment Board tiene un enfoque de abajo hacia arriba para las pruebas de estrés que considera el efecto de histórico o predictivo de las perturbaciones sobre la totalidad de la cartera. El enfoque es predominantemente en los que se espera que ser más extremo de la cola de eventos de pérdidas para el CPP de la Cartera de Inversión. En general, la previsión de la línea de tiempo considerado es de un año con el fin de apropiadamente incluye el efecto de los privados de la valoración de los activos, así como pública inicial de perturbaciones en los mercados. Estos son reportados a funcionarios de alto de administración y la Junta directiva.
A diferencia de VaR medidas, que se han implicado en la probabilidad, ya que se calcula en un nivel de confianza específico, generalmente no hay implícita probabilidad de que nuestros escenarios de pruebas de tensión que se producirá. En su lugar, los puntos gatillo se destacó como una potencial situación comienza a evolucionar y, a continuación, la dirección de tendencia mide en consecuencia.
Gracias por los punteros y los recursos. Voy a tratar de mejorar la pregunta como voy a tener más detalles específicos.
Actualización
Creo que podemos romper las pruebas de estrés en tres grandes categorías:
1) Histórica de las Pruebas de Estrés - bastante más de lo @AlRacoon escribió a continuación;
2) Determinista de las Pruebas de Estrés, donde se especifican ciertos determinista escenarios como el desplazamiento paralelo de las tasas de interés por 100 bps, cambio de la volatilidad de 10%, etc. y ver lo que los resultados (básicamente individuales correlacionados o no choques con otros factores de riesgo);
3) Predictivo de las Pruebas de Estrés, donde se identifican los principales factores (digamos Guerra Comercial entre EE.UU. y China es inminente y así formular una hipótesis tales como EM va por el 20%, Aceite cae en un 10%, la Fed recortes de tasas en un 50 bps, etc. Tomar la combinación de estos factores de estrés y propagar (link) con otros factores de riesgo, utilizando algún tipo de regresión y averiguar el final de P&L.
¿Cómo se puede especificar una ventana de tiempo para un modelo de regresión? ¿Racionalizar como las condiciones del mercado cambian con frecuencia y con el fin de reflejar el mercado actual régimen, voy a seguir adelante y tomar los últimos 2 años para mi modelo de regresión? O te dicen que como mi horizonte de inversión es a largo plazo y por lo tanto quiero usar de 10 años de datos para mi modelo de regresión?
También, ¿cómo se puede incorporar la previsión de línea de tiempo (6 meses, un año, etc)?
¿Hay alguna fuente que ofrecen servicios integrales de tutorial?
