¿Probabilidades medias a largo plazo de las liquidaciones en fx ECNs?

Question

Me pregunto si alguien puede compartir sus experiencias y las probabilidades medias a largo plazo de las liquidaciones al cotizar dentro del spread en varios ECNs de fx. Necesito hacer una suposición de la probabilidad de ser llenado como una función de fx ECN lugar, lo agresivo que la oferta y la oferta dentro de la propagación (en términos de lo lejos de la actual mejor oferta / demanda y la frecuencia de modificar), y en función de la dinámica del mercado micro actual (impulso vs reversión media). Sólo estoy buscando una cifra aproximada que se promedie durante un período más largo (días, semanas,...) e ignorando la dinámica del micro mercado y la agresividad con la que se realiza la comilla. Tengo la intención de cotizar simultáneamente en ambos lados en varios ECNs a los que tengo acceso (FxOne, Integral FxInside, FastMatch, LMAX, FxAll, Hotspot). No todos se prestan a cotizar dentro del spread actual (debido a las disposiciones de última mirada y lo que sea). Puedo ubicarme en el mismo edificio que la mayoría de los ECNs mencionados.

Edición: No estoy buscando un número específico, sino que me pregunto cómo otros modelan las probabilidades de llenado cuando prueban los algoritmos de creación de mercado.

Gracias

Answer 1

Creo que también dependerá de la cantidad de órdenes que vayas a introducir. En FXInside también dependerá de si sólo estás agregando o usando un HUB, e incluso si usas el HUB dependerá de si estás habilitado para "hacer liquidez", de lo contrario sólo estarás enviando una orden de vigilancia agresiva esperando un movimiento del mercado.

No tengo ningún número para compartir con ustedes, pero al operar manualmente pude decir que hotspot tiene buenas raciones de llenado para las ofertas y demandas dentro del spread.

No sé tampoco si el Bloomberg Tradebook está disponible a través de fix, pero puedo recordar un montón de rellenos de pequeñas cantidades, si usted está planeando enviar pequeñas órdenes, tal vez podría ayudar. Es fácil que se llene si hay un "fishing algo" en el otro lado tomando pequeñas cantidades para ver si hay liquidez real.

Al revés, con FastMatch, ya que allí ganará la prioridad en función del tamaño del pedido.

Y la última pero no menos importante, obviamente dependerá del par de divisas, pero seguro que ya lo estás teniendo en cuenta.

Answer 2

Vaya, esta es la pregunta del millón. No hay respuesta disponible para eso. Por lo que he visto es que esa pregunta varía de ecn a ecn. Dependerá mucho de cada ecn y de cómo te conecten con los tomadores de liquidez.