Valor neto del dinero en IRA vs Roth vs Efectivo

Question

Piensa en tres personas:

• La persona A tiene 1.000.000 de dólares en efectivo.
• La persona B tiene 1.000.000 de dólares en una cuenta IRA o 401(k).
• La persona C tiene 1.000.000 de dólares en una Roth IRA o Roth 401(k).

Supongo que la Persona A tiene un patrimonio neto mayor que la Persona B, ya que la Persona B tiene una obligación fiscal futura cuando se retira el dinero de la cuenta IRA, y la Persona A no tiene esta obligación fiscal. (Desde una perspectiva financiera, sin duda preferiría ser la Persona A en lugar de la Persona B).

Supongo que la persona C tiene un patrimonio neto mayor que la persona A, ya que las ganancias de las inversiones de la persona C no tributarán, mientras que las ganancias de las inversiones de la persona A sí lo harán. (Desde una perspectiva financiera, sin duda preferiría ser la Persona C en lugar de la Persona A).

¿Cómo debería calcularse el patrimonio neto de estas tres personas para tener en cuenta las obligaciones fiscales futuras? O bien, ¿estas tres personas tendrían realmente un patrimonio neto idéntico?

Answer 1

En cuanto a la definición tradicional de patrimonio neto, los 3 tienen la misma cifra. Sin embargo, tocas un punto importante, y sería más útil pensar en el patrimonio neto como el después de impuestos cantidad de dinero que tienes disponible para gastar.

Para ello, tendría que calcular los impuestos sobre las ganancias de capital y los dividendos previstos para la persona A, y el tipo impositivo medio de retirada de fondos para la persona B. La persona C probablemente no tendría ninguna obligación fiscal, y podría considerar el 100% de su saldo como dinero después de impuestos.

Esto requiere un poco de conjetura, ya que las ganancias de capital podrían convertirse en pérdidas, y es difícil predecir cuáles serán los tipos del impuesto sobre la renta dentro de 40 años. Sin embargo, los dólares después de impuestos son el único dinero "real" que se puede llevar a la tienda de comestibles, por lo que personalmente utilizo estos ajustes para tener una imagen más clara de mi patrimonio neto.

Answer 2

Las tres personas tienen los mismos 1.000.000 de dólares en un estado financiero, pero AFAIC, su patrimonio neto y sus circunstancias financieras son diferentes.

La persona B tiene una obligación tributaria. El importe de esa obligación se desconoce porque no se conoce el tramo impositivo en el momento de la retirada. Sin duda, hoy está en peor situación que la persona A porque el dinero de ésta no está gravado.

La persona C puede estar o no en la misma situación que la persona A porque el dinero de la persona C puede estar restringido (por debajo de los 59 años y medio y/o la restricción de 5 años debido a una conversión de la IRA).

En términos de hoy:

• La persona A es equivalente a la persona C si no hay restricciones en la capacidad de la persona C para retirar dinero.

• La Persona B es inferior a la Persona A o a la Persona C debido a la responsabilidad fiscal de la Persona B

En cuanto al crecimiento futuro de la inversión, al igual que tú, prefiero ser la persona C antes que la persona A.