Cuando se pone en corto una acción, ¿se paga el precio de mercado actual o el mejor (el más bajo) precio de compra disponible?

Question

Una acción tiene un precio de última venta de 2,5 dólares en la Bolsa de Nueva York. Digamos que estoy vendiendo 1000 acciones de una acción, hay un precio de compra de 3 dólares para 500 acciones. Hay un precio de venta de 3,5 dólares para 250 acciones, y un precio de venta de 4 dólares para las últimas 250.

¿Se toman prestadas las acciones a un precio de 2,5 $ cada una? ¿Se utiliza el precio de la acción al primer precio de compra para todas las 1000 acciones? ¿O cada parte se llena por separado de la misma manera que funciona el ir en largo?

Si alguien pudiera explicar el mecanismo de fijación de precios de las ventas en corto se lo agradecería.

Además, ¿con qué frecuencia te encuentras con que no puedes hacer una venta al descubierto?

Answer 1

Cuando usted quiere ponerse en corto con una acción, está tratando de vender acciones (que le presta su corredor), por lo tanto necesita compradores para las acciones que está vendiendo. El pregunte a precios representan a las personas que intentan vender acciones, y los oferta Los precios representan a las personas que intentan comprar acciones.

Utilizando su ejemplo, podría poner una orden limitada para vender 1000 acciones a $3.01, meaning that your order would become the ask price at $ 3.01. Hay un precio de venta por delante para 500 acciones a $3.00. So people would have to buy those 500 shares at $ 3,00 antes de que alguien pudiera comprar sus 1000 acciones a 3,01 dólares.

Pero es posible que su orden de vender 1000 acciones a $3.01 never gets filled, if the buyers don't buy all the shares ahead of you. The price could drop to $ 1,00 sin llegar a 3,01 y habrá perdido la operación.

Si realmente quieres ponerte en corto con 1000 acciones, podrías utilizar una orden de mercado. Digamos que hay una oferta de 750 acciones a $2.50, and another bid for 250 shares at $ 2.49. Si introdujera una orden de mercado para vender 1000 acciones, su orden se ejecutaría a los mejores precios de oferta, por lo que primero vendería 750 acciones a $2.50 and then you would sell 250 shares at $ 2.49.

Sólo estaba usando tu ejemplo para explicar las cosas. En realidad, no habrá una diferencia tan grande entre los precios de compra y venta. Una acción puede tener un precio de oferta de $10.50 and an ask price of $ 10,51, por lo que sólo habría una diferencia de 1 céntimo entre poner una orden limitada para vender 1000 acciones a $10.51 and just using a market order to sell 1000 shares and getting them filled at $ 10.50.

Además, tu ejemplo probablemente no funcionaría en la vida real, porque los corredores de bolsa no suelen permitir que la gente se ponga en corto con acciones que cotizan por debajo de 5 dólares por acción.

En cuanto a su pregunta sobre la frecuencia con la que no se puede realizar una venta en corto, a veces puede ocurrir con acciones que están muy vendidas en corto y es posible que su corredor no pueda encontrar más acciones para prestar.

Recuerde también que sólo puede ponerse en corto con una cuenta de margen, no puede ponerse en corto con una cuenta de efectivo.

Answer 2

Nunca utilizaría una orden de mercado. Algunos corredores tienen un proceso de aprobación de su venta en corto antes de ir al mercado. Esto puede llevar algún tiempo. Así que los precios de mercado pueden ser muy diferentes después.

Algunos corredores utilizan una cuenta separada para las ventas en corto, por lo que debe obtener su aprobación para la cuenta antes de poder realizar la operación.

Me gusta la lista de acciones disponibles para la venta en corto que tiene Interactive Brokers, pero he experimentado órdenes que simplemente van al aire y se quedan ahí en la pantalla, sin ser rechazadas, sin ir al mercado, sin hacer nada --- a pesar de que las acciones están en la lista.

Answer 3

En términos de fijación de precios del activo, esto funciona exactamente de la misma manera que una venta regular, por lo que las ofertas tendrán que ser golpeado para llenar el comercio.

Cuando se pone en corto una acción, no se toma prestada la moneda, sino la acción, por lo que el valor de la responsabilidad por acción es igual al último precio negociado o al precio de compra si la acción no tiene liquidez.

Por lo tanto, al abrir una posición corta, las demandas no ofrecen nada al proceso, excepto la competencia para que su orden se llene.

Parte de la gestión del comercio es el riesgo de tipo de interés. Si las peticiones son tan ilíquidas como se detalla en la pregunta, puede ser difícil incluso localizar las acciones para el préstamo.

Por regla general, sólo las acciones poco líquidas o en caída libre pueden ser temporalmente incapaces de ponerse en corto.

Corredores de bolsa interactivos puestos sus disponibilidades de financiación de valores y podría utilizarse como guía de representación para su agente.