¿Por qué un fondo de inversión de mi 401(k) no tiene un símbolo de comilla?

Question

Para mi plan 401(k), estoy tratando de diversificar, evitando al mismo tiempo los altos ratios de gastos. Por suerte, entre mis opciones de inversión están los fondos Vanguard Target Retirement Date, que tienen ratios de gastos bastante bajos (≤0,18%), así que probablemente podría invertir el 100% en uno de ellos.

Sin embargo, me gustaría ser un poco más práctico y conseguir ratios de gastos más bajos con parte de mi dinero. Hay excelentes opciones de acciones nacionales, sin embargo, sólo hay un fondo de acciones internacionales que tiene un bajo ratio de gastos. Se llama "Black Rock MSCI ACWI ex-US Index Non-Lendable Fund F", con un ratio de gastos de sólo el 0,11% (las otras opciones internacionales son ≥0,60%).

Mi preocupación es que no parece tener un símbolo de ticker. Parece tener un poco más de un año de antigüedad. ¿Por qué no tiene un símbolo de comilla, y debería esto o su edad disuadirme de invertir en ella?

Answer 1

Esta clase de acciones puede no tener un símbolo de ticker, aunque el "Black Rock MSCI ACWI ex-US Index" sí tiene un ticker para las acciones "Investor A" que es BDOAX . Algunos fondos tienen varias clases de acciones, lo que permite que las comisiones se apliquen de distintas maneras. Clases de fondos de inversión sería el documento de la SEC sobre esto si quieres una fuente gubernamental dentro de los Estados Unidos en torno a esto.

Otra cosa que hay que tener en cuenta es que si se invierte en un "Fondo de fondos" puede haber dos niveles de ratios de gastos a tener en cuenta. Vanguard es conocido por mantener sus gastos bajos.

Answer 2

El fondo es un fideicomiso de inversión colectiva mantenido por un banco y gestionado por BlackRock Institutional Trust Company, una asociación bancaria conforme a la legislación estadounidense que opera como sociedad fiduciaria de propósito limitado y está exenta de los requisitos de registro de las leyes federales sobre valores. Como tal, las inversiones en el fondo no están registradas en la SEC ni en ninguna comisión de valores estatal. El propio fondo no está registrado en la SEC debido a su exclusión de la definición de sociedad de inversión de la Investment Company Act de 1940. Por lo tanto, no hay requisitos de prospecto ni comilla por ticker para este fondo de oferta privada.

La OCC supervisa el cumplimiento por parte de las empresas fiduciarias del instrumento fiduciario que las rige, incluidos los sólidos principios fiduciarios. La falta de historial operativo del producto no debería ser un problema en este caso, ya que se trata de una estrategia pasiva.