Cómo cuantificar las diferencias en volver con bajo índice de gastos vs alta relación de gastos de los fondos mutuos?

Question

Uno repite a menudo la pieza de asesoramiento financiero es trabajar para minimizar sus índices de gastos en sus fondos de inversión con el fin de maximizar sus retornos.

Aunque a menudo es sencillo para determinar la relación de gastos de cargo aparece en un fondo de inversión, ¿cómo puedo hacer una comparación de manzanas con manzanas entre dos fondos de acciones para determinar el real ROI (retorno de la inversión) y el TIR (tasa de interés de retorno de cada inversión?

Es tan simple como la comparación de dos fondos de inversión precio/acción a lo largo del tiempo? O tiene uno que de alguna manera deducir X. XX% de descuento en la parte superior?

Un ejemplo numérico sería de gran ayuda aquí. Por el bien de la simplicidad, supongamos que los únicos gastos que tienen que ver con los índices de gastos - para un ejemplo del mundo real, digamos que he invertido $100 en cada uno de los 2 fondos de índice, VEIEX y VFIAX, en los días siguientes (los valores son aproximados)

VEIEX                
          $/share   Transaction Type  $ In or Out    # shares purchased  IRR
1-Oct-10    28.97   Fixed Buy         ($100)           3.451846738       0.602%
1-Nov-10    30.98   Fixed Buy         ($100)           3.227888961    
1-Dec-10    30.05   Fixed Buy         ($100)           3.327787022    
1-Jan-11    30.34   Sell All           $303.63       -10.00752272    

VFIAX                
          $/share   Transaction Type  $ In or Out    # shares purchased  IRR
1-Oct-10   105.53   Fixed Buy         ($100)           0.947597839       2.900%
1-Nov-10   113.03   Fixed Buy         ($100)           0.884720871    
1-Dec-10   113.17   Fixed Buy         ($100)           0.883626403    
1-Jan-11   116.99   Sell All           $317.74        -2.715945113    

Son mis TIR cálculos precisos? Hacer que de alguna manera necesitan tomar en cuenta el ratio de gastos para esto?

Answer 1

Sí se puede tomar en los gastos incurridos por el fondo de inversión. Esto de las listas de bajar las tasas cobradas por el fondo de inversión y que los gastos se pueden encontrar en la declaración anual del fondo. Para calcular los honorarios y gastos.

Como era de esperar, los honorarios y gastos varían de fondo a fondo. Un fondo con altos costos debe realizar mejor que un bajo coste de fondo para generar los mismos ingresos para usted. Incluso las pequeñas diferencias en las tasas que se puede traducir en grandes diferencias en los rendimientos a lo largo del tiempo.

Usted no paga los gastos, por lo que el dinero se toma de los activos del fondo. Por lo que se paga de forma indirecta. Si los gastos son enormes, que pueden apuntar a algo, es decir, los gestores de fondos están disfrutando a su cargo, el dinero está siendo utilizado en algún otro lugar de ser pagados como dividendos. Si los gastos son utilizados en el crecimiento del fondo, que es un signo positivo. Otra cosa que usted puede esperar que el fondo degradado o actualizado por las agencias de calificación de crédito, dependiendo de cómo las agencias de calificación crediticia ver los gastos del fondo y de otros factores.

Generalmente, la comparación debe hacerse con los fondos invertidos en los mismos sectores, la misma distribución de los activos de modo que usted tiene una comparación homogénea a hacer. Otra cosa sería imprudente para comparar entre un fondo que invierte en compañías de petróleo, y otros en los equipos. Sí, la economía es, entre otras torcido, pero que no es la forma de una comparación que debe hacerse.