finalización del mercado bajo el modelo de volatilidad estocástica

Question

Consideremos un modelo de volatilidad estocástica. Como hay dos fuentes de riesgo y un solo activo, se trata de un mercado incompleto. Se puede completar el mercado considerando un derivado V1 utilizado para cubrir el riesgo de volatilidad. Mi pregunta es: ¿Los precios de los derivados dependen del derivado V1 que uno elija para completar el mercado? Y si no, ¿por qué?

Answer 1

Por supuesto. El objetivo de la fijación de precios de los derivados es un ejercicio de interpolación. Decir que el mercado es incompleto significa que no hay suficientes restricciones para determinar el precio de todos los derivados. Es un poco como si tuvieras un polinomio de grado 2 pero dieras sólo 2 puntos en lugar de 3.

Así que sí, el precio de tu V1 será vital porque si necesitas usarlo para cubrir tu posición entonces seguro que necesitas saber cuánto cuesta...