Al igual que mi última pregunta, para la cual obtuve respuestas muy interesantes y útiles, me gustaría saber si ha habido algún estudio sobre la heterocedasticidad y los marcos temporales de los rendimientos.
Como ejemplo, ¿podría ser que cuanto menor sea el marco temporal (tomando los retornos de 5 minutos) menos heterocedásticos sean los retornos?
En la práctica, para activos muy negociados (por encima del cuantil 60% del volumen diario promedio en dólares), el retorno individual de activos es bastante escalable en diferentes marcos de tiempo por un factor de $\sqrt{T}$.
Sin embargo, para la covarianza entre diferentes activos, moverse entre diferentes marcos de tiempo no es escalable de forma lineal (aunque debería serlo en teoría matemática). Esto se conoce como el "Efecto Epps".
Este papel afirma que la heterocedasticidad es un hecho estilizado en los rendimientos diarios e intradiarios: https://statistik.econ.kit.edu/download/doc_secure1/HandbookITandFinan.pdf
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¡Hola Monolito! ¿Puedes especificar a qué modelo te refieres (GARCH, ARCH, ...)?