¿Cómo debo pensar acerca de los dividendos de las acciones?

Question

Yo soy un 19 años de edad, estudiante de la universidad de mirar algunas de las potenciales inversiones a largo plazo, pero soy la primera lectura de tantos libros como puedo, ya que este sector no es el campo de estudio.

Estoy leyendo un libro y de una sección de la misma se refiere a la inversión de la renta, que se refiere al pago de dividendos de cada trimestre. Me pregunto que invierte su dinero sólo en las empresas que realmente pagan una rentabilidad garantizada (a través de los dividendos) y de lo importante que realmente es para los inversores a largo plazo. Veo que el % de rendimiento es generalmente baja y en realidad no parece ser un gran retorno de la inversión con el capital baja de un estudiante universitario.

Por ejemplo, Microsoft se valora ~$44. Si llevo a $6,000 tengo alrededor de 136 acciones, pero su dividendo es de $0.28 por acción al año. Eso es sólo ~$38 anualmente con mis acciones, que no se parece algo realmente vale la pena tener en cuenta en mi inversión. Alguien me puede ayudar a entender de manera diferente?

EDIT: me doy cuenta de las tasas de dividendos no están garantizadas y, de hecho pueden fluctuar, pero estoy comparando a la mayor capitalización de las compañías que tienen una probabilidad de garantizado y estática de las tasas de dividendos.

Answer 1

A los 19 años de edad puede y debe invertir para ver crecer su dinero a través de los años. La reinversión de los dividendos no llegar a ser bastante significativos, ya que el compuesto a lo largo de muchos años. Históricamente este dividendo la capitalización de cuentas por cerca de la mitad de las ganancias totales de las poblaciones.

A 70 años de edad no estoy de invertir para ver que mi dinero crezca, a pesar de que es bueno. Estoy invirtiendo para comer. Yo vivo en los dividendos, y tienden a venir con bastante fiabilidad, incluso cuando el mercado rebota hacia arriba y hacia abajo. Para las poblaciones seleccionadas con esto en mente tengo alrededor de 4% por año a partir de los dividendos.

Answer 2

Gotas de venir a la mente como algo que puede ser vale la pena examinar. Si usted toma el Microsoft ejemplo, piense en lo que podría suceder si usted compró acciones adicionales cada año por la re-inversión de los dividendos y la bolsa de valores subió a través de los años. Una combinación de apreciación del capital en el precio de la acción más el adicional de acciones compradas a través del tiempo puede producir un buen flujo de ingresos a lo largo del tiempo. La clave es considerar cuánto contribuye, ¿cuánto está contribuyendo y el resultado final se espera ya que algunas empresas pueden tener mayores dividendos si usted mira los Reit, por ejemplo.

Answer 3

Diferentes poblaciones de equilibrio dividendo versus el crecimiento de manera diferente. Algunos tienen relativamente plana de valor, pero pagar una fuerte dividendo -- utilidad de las poblaciones solía ser ejemplos de ese modelo, y los bonos son en cierto sentido, una versión extrema de este. Algunos, especialmente startups, pagar prácticamente no los dividendos y el objetivo de crecimiento en el valor de las acciones. Y usted probablemente puede encontrar una acción que llega a cualquier punto entre estos. Este es el "crecimiento frente a los ingresos" espectro usted puede haber oído mencionar.

En el pasado, los inversionistas tomaron más de su retorno sobre la inversión, dividendos -- conceptualmente, una parte de la empresa de los beneficios netos para el año que refleja la participación del estado como de propiedad parcial. Si quería hacerlo, usted podría utilizar los dividendos para comprar más acciones (a través de un plan de reinversión de dividendos o no), pero eso fue hasta que.

En estos días, con el crecimiento que ha sido muy comentado, muchas compañías han cambiado mucho más que el modelo de crecimiento de dividendos y a menudo son relativamente débiles. Esencialmente, esto supone que todo el mundo quiere el dinero reinvertido y tomar sus ganancias al tener que aumentar el valor de sus acciones. Por supuesto que eso es en parte debido a que un porcentaje de los accionistas que han estado exigiendo el crecimiento a toda costa, no siempre de manera realista.

Para atender tu caso: No, usted probablemente no son la compra de Microsoft porque te gusta su tasa de dividendos; usted va a comprar él con la esperanza de que siga creciendo en el valor de las acciones. Pero el dividendo es un bit adicional de retorno sobre su inversión. Y con otras empresas de la compensación será diferente. Esa es una de las cosas que, a lo largo de con cuánto crees en la empresa, lo que podría afectar su decisión de compra de acciones en empresas específicas.

(Personalmente creo que en su mayoría ignoran el tema, ya que estoy en los fondos de índice, en lugar de acciones individuales. Escoger el fondo de conjuntos de mi preferencia general en términos de crecimiento frente a los ingresos; después de eso es problema de ellos para mantener el equilibrio.)

Answer 4

Yo diría que la cosa más importante a considerar es la calidad de la empresa en relación a el precio que paga por ella. Ningún dividendo también significa que usted no tendrá que pagar impuestos sobre los dividendos.