Criterios del límite de la pensión LTA (Life Time Allowance)

Question

He estado leyendo sobre las pensiones y en concreto sobre la LTA (Life Time Allowance), y después de pasarme días leyendo todo lo que se dice sobre el tema, lo único que tengo claro es que hay muchas administradoras/fiduciarias de pensiones y varios sitios web de noticias/periódicos que al menos parecen tener ideas diferentes sobre el funcionamiento de la LTA.

• Algunos parecen sugerir que el límite de la LTA (ahora de 1 millón de libras esterlinas) se comprueba con el valor de su fondo de pensiones cuando empieza a retirarlo.
• Algunos sugieren que la comprobación del valor del bote de la pensión se haga cada vez que se saca.
• Algunos sugieren que el valor realizado de las prestaciones de la pensión (es decir, los pagos acumulados) se coteje con la LTA, de modo que usted pague el impuesto adicional sobre todos los ingresos percibidos después de superar el límite.
• Un sitio web que encontré decía que había NUEVE puntos diferentes en los que se realizaba la comprobación de la LTA, mientras que la mayoría enumeran sólo uno o dos, aunque nunca dicen que su lista sea completa.

Lamentablemente, aunque la información en línea publicada por las administradoras de pensiones suele ser bastante difícil de asimilar y, por lo general, menos clara de lo que me gustaría, mis mejores interpretaciones de muchas de ellas me han llevado a pensar que todos los criterios de evaluación mencionados se ilustran de forma variable.

¿Alguien sabe cuál es la respuesta aquí?

Answer 1

Nota: este es un tema complicado. He leído las normas varias veces y todavía no estoy seguro de entenderlas perfectamente. Así que por favor tome esto con una pizca de sal y lee las reglas por ti mismo.

La(s) hora(s) en la(s) que se realiza una prueba contra la LTA se conoce como "Evento de cristalización de beneficios" (BCE) . Hay 13 de ellos (¡!) - están numerados del 1 al 9 con la adición de algunos extras numerados 5A-D.

Sin embargo, los más importantes para quienes tienen pensiones de aportación definida son:

• BCE 1 (se aplica cuando se utiliza la detracción)
• BCE 4 (se aplica al comprar una renta vitalicia)
• BCE 6 (se aplica cuando se toma una suma global)
• BCE 5A y 5B (se aplica al cumplir los 75 años)

A grandes rasgos, la idea es que un BCE se produce cuando se empieza a sacar dinero de su pensión, y cuando cumple los 75 años. Cada vez que se produce un BCE, la cantidad que se retira ("cristalización") se compara con la LTA y un determinado porcentaje de su LTA se designa como utilizado.

La cristalización no significa necesariamente que usted reciba el dinero de forma inmediata, sino que parte de su dinero pasa a un modo en el que puede empezar a recibirlo de diferentes maneras.

Las normas están diseñadas para evitar el doble cómputo, por lo que, en líneas generales, todo lo que se haya descontado de su LTA no se descontará por segunda vez.

El uso acumulativo de su LTA se registra como un porcentaje en lugar de una cantidad absoluta, para tener en cuenta cualquier cambio en la LTA entre las diferentes veces que usted cristaliza el dinero. Por ejemplo, si usted hace efectivos 100.000 £ cuando la LTA es de 1 millón de £, habrá perdido el 10% de su LTA. Si más tarde la LTA ha subido a 1,1 millones de libras esterlinas y usted retira 110.000 libras esterlinas, eso es otro 10%. Una vez que se alcanza el 100%, se empieza a pagar la LTA sobre cualquier exceso.

Tomar una renta vitalicia

El camino realmente sencillo aquí es que si sólo obtienes una renta vitalicia con tu antes de cumplir los 75 años (y no hace ninguna otra contribución a la pensión después). de pensión después).

Entonces sólo BCE 4 se aplica: su fondo de pensiones, que se utiliza en su totalidad para comprar la renta vitalicia, se compara con la LTA.

A partir de ese momento, se considera que todo su fondo de pensiones ha cristalizado, por lo que no se aplicarán más BCE: las pruebas a los 75 años sólo se aplican si todavía tiene dinero que no ha retirado o utilizado para comprar una renta vitalicia.

Los pagos de la anualidad estarán sujetos al impuesto sobre la renta al tipo normal en el momento en que los reciba, es decir, el 0%, el 20%, el 40% o el 45%, dependiendo de la cantidad de otros ingresos que tenga.

Añadir una suma global

En realidad, la mayoría de la gente querría tomar el 25% de su fondo como una suma global al mismo tiempo que compra una renta vitalicia, dado que está libre de impuestos si se está por debajo de la LTA.

En este punto BCE 6 se aplica además del BCE 4, pero de nuevo el efecto global de la prueba es bastante simple, mira el bote total de la pensión (suma global + costo de anualidad), y si está por debajo de la LTA está bien.

De nuevo, en este punto no se aplicarán más BCEs ya que todo el dinero se se considera totalmente distribuido.

Si sólo utiliza una parte del dinero para una renta vitalicia o un pago único, entonces sólo esa parte del dinero se compara con la LTA, y el resto permanece en su pensión y se comparará más tarde. El límite del 25% de la suma global libre de impuestos se aplica al total que se retira en ese momento: si tiene 200 000 libras y retira 100 000 libras, puede retirar 25 000 libras como suma global libre de impuestos y utilizar 75 000 libras para la renta vitalicia. Las otras 100.000 libras se quedan en la pensión.

Reducción de gastos

Muchas personas consideran que los tipos de las rentas vitalicias son muy bajos y querrán asumir más riesgo (y recompensa) utilizando la "reducción" para al menos una parte de su pensión.

Esencialmente, usted puede designar una parte de su pensión para su reducción, y en ese momento BCE 1 se aplica al dinero que usted designa. Una vez designado, puede empezar a retirar el dinero como ingreso, que tributará al tipo normal del impuesto sobre la renta en el momento en que lo reciba.

Una vez más, puede tomar el 25% como una suma global en este momento, que estará sujeta al BCE 6. También hay una ruta alternativa en la que usted pone todo en "flexi-access drawdown" sin tomar ninguna suma global inmediatamente, y luego, como usted realmente retira los ingresos, el 25% está libre de impuestos y el resto se grava como ingresos. El efecto global es el mismo, pero se tiene más control sobre cuándo se obtiene la parte libre de impuestos.

Sin embargo, En el caso de la reducción de la pensión, el dinero puede permanecer en la pensión y crecer libre de impuestos, pero hay una prueba adicional contra la LTA a la edad de 75 años. BCE 5A . Para evitar el doble cómputo ("prevención del solapamiento"), la cantidad que queda en el fondo de reducción de impuestos en ese momento se reduce en lo que se comprobó previamente con el BCE 1. Por lo tanto, si usted pone 150.000 libras esterlinas en reducción de impuestos inicialmente, y ha crecido hasta 200.000 libras esterlinas a la edad de 75 años, entonces otras 50.000 libras esterlinas cristalizarán bajo el BCE 5A. Creo que que si usted coloca inicialmente 150.000 libras esterlinas en una reducción de la deuda y ésta crece en 50.000 libras esterlinas, pero las retira en forma de ingresos, de modo que a los 75 años sólo quedan 150.000 libras esterlinas (o menos), el importe que se cristaliza en virtud del BCE 5A es nulo.

Además, cuando el dinero está en reducción, puede optar por utilizarlo para comprar una renta vitalicia. En este momento se aplica el BCE 4 (si es antes de los 75 años), pero al igual que con el BCE 5A, se reduce todo lo que se haya cristalizado previamente en virtud del BCE 1. Si sólo utiliza una parte para comprar una renta vitalicia, la reducción se prorratea, por ejemplo, si comenzó con 150.000 libras esterlinas que pasó a una reducción, y más tarde ha aumentado a 200.000 libras esterlinas y utiliza 100.000 libras esterlinas para comprar una renta vitalicia, la reducción es de 75.000 libras esterlinas, por lo que se considera que 25.000 libras esterlinas se han cristalizado en virtud del BCE 4.

Llegar a los 75 años

Una vez cumplidos los 75 años, además del dinero que aún se encuentre en régimen de reducción gradual, todo lo que aún no haya cristalizado se someterá a la prueba de la LTA en virtud de BCE 5B .

Si superas la LTA

En general, una vez que se supera la LTA, los cargos son sencillos:

• en el caso de las cantidades a tanto alzado, se paga el 55% en el BCE y luego no se pagan más impuestos
• para cualquier otra cosa, como la compra de una renta vitalicia o una reducción flexible, usted paga el 25% y luego el impuesto sobre la renta a medida que se recibe el dinero.

Nunca se da una explicación para estos dos tipos, pero creo que todo se basa en tratar de anular al menos el beneficio que obtuviste al usar tu pensión, suponiendo que:

• te ahorraste el 40% del impuesto sobre la renta cuando pusiste el dinero
• pagaría el 20% o el 40% de impuesto sobre la renta si lo retira como ingreso

Por lo tanto, con la carga del 25% + el 20% del impuesto sobre la renta, si sacas 100 libras, terminarás con 75 libras de ingresos brutos, por lo que 60 libras de ingresos netos, justo lo mismo que si hubieras pagado originalmente el 40% de impuestos. (Esto ignora el efecto del crecimiento de la inversión, pero si hubieras ahorrado las 60 libras en una ISA, el resultado final es el mismo: si tuvieras un crecimiento de, digamos, el 50% durante el tiempo que el dinero estuvo en tu pensión, el efecto sería el mismo si tuvieras 100 libras que crecieran hasta 150 libras y ahora recibieras el 60% de ellas, o si tuvieras 60 libras que crecieran hasta 90 libras sin impuestos en una ISA).

La carga del 55% de la suma global es en caso de que estés pagando el 40% de impuestos cuando lo saques, para asegurarte de que no es una opción más atractiva que el 25% + impuesto sobre la renta: si tienes 100 libras, o bien obtienes 45 libras libres de impuestos a través de una suma global, o bien obtienes 75 libras brutas y, por lo tanto, 45 libras netas.

Otras complicaciones

No he cubierto muchos casos aquí:

• pensiones de prestación definida. A grandes rasgos, cuando se empieza a percibir la pensión, se considera que se cristaliza 20 veces la renta inicial de la pensión en BCE 2 y cualquier cantidad a tanto alzado que reciba cristaliza bajo el BCE 6. En el primer caso, podría acabar teniendo que pagar la carga de la LTA con dinero que aún no ha recibido realmente, y puede pedir al administrador de la pensión que en su lugar reduzca su pensión para pagarla. Sin embargo, hay muchos casos especiales para las pensiones de prestación definida, sobre todo por razones históricas, por lo que debe asegurarse de consultar a su administrador de pensiones al respecto.

• si fallece antes de los 75 años, en cuyo caso la prueba LTA se aplica a través de BCE 5C/5D o BCE 7 . Una vez pagada la cuota de la LTA, si la hay, sus dependientes o cualquier otra persona a la que se la deje, recibirá el resto libre de impuestos.

• transferir al extranjero ( BCE 8 ).

• "régimen de pensiones" en BCE 2 y BCE 3 (Creo que estos son relativamente poco comunes)

• algunos casos puntuales cubiertos por la normativa ( BCE 9 )

Answer 2

En lugar de leer las noticias, ¿por qué no ir directamente a la fuente de HMRC? https://www.gov.uk/tax-on-your-private-pension/lifetime-allowance

Parece que la medición de su prestación vitalicia difiere en función de si su pensión es de aportación definida o de prestación definida. En este último caso, parece bastante sencillo multiplicar por 20 la paga del primer año, aunque el uso que hace la HMRC de la palabra "normalmente" es desconcertante.

El lenguaje para la contribución definida implica que comprueban varias veces la violación de la LFA, tal y como has señalado. Cabe destacar que se enumeran específicamente:

• cuando decida retirar dinero
• al cumplir los 75 años
• si transfiere su pensión al extranjero

Tenga en cuenta que también puede presentar la solicitud para "proteger" una AFJP más grande que pudiera tener anteriormente. Sin embargo, esto generalmente significa no seguir contribuyendo a su pensión. Hay información en la página enlazada anteriormente.