Hay evidencia de que en el largo plazo, los ETFs apalancados realizar mal?

Question

Me encontré con una interesante pregunta: "¿por Qué diaria balanceada inverso/ETFs apalancados malo para el largo plazo, invirtiendo?"

A pesar de que el tema, las respuestas allí, en realidad, se ilustra el riesgo hipotético de corto plazo en el comercio de los ETFs apalancados (es decir, días), cerrando el tema con la suposición de que, si el demostrablemente muy arriesgado comercial de corto plazo continuado en el futuro, el valor de la ETF llegar, inevitablemente, se eliminó.

Tratando de aprender más sobre el tema, me sorprendió que estos ETFs apalancados en realidad parecen tener un fuerte a largo plazo récord de la pista.

Por ejemplo, uno de los más antiguos de los ETFs apalancados, 2XTechnology ETF ROM se puso en marcha en febrero de 2007, a tan sólo 10 meses antes de la Gran Recesión. A la fecha, se ha más que duplicado el rendimiento de la Tecnología de la ETF VGT durante el mismo período, a pesar de haber sido lanzado justo antes de la Gran Recesión: 649.54% a 317.25%. (Muchos otros ETFs apalancados han funcionado mucho mejor, pero ellos fueron lanzados después de o hacia el final de la Gran Recesión, así que no los uso como ejemplo.) Incluso en esta sumamente desfavorable ejemplo, donde la gente compró la ETF apalancados justo antes de que el peor desastre reciente hit, la ETF apalancados finalmente venció el no apalancado de la ETF en el mismo sector por un margen considerable.

Los datos que he encontrado es que estas inversiones son extremadamente volátiles y puede matar en el corto plazo, pero a largo plazo son muy rentables. (Creo que esta volatilidad puede ser fácilmente mitigado por mantener sólo una pequeña parte de los ETFs apalancados, pero eso es otro tema). Esto es exactamente lo contrario a la premisa de que estas inversiones pueden ser muy gratificante en el corto plazo pero en el largo plazo inevitablemente fallan.

Hay evidencia real de que los ETFs apalancados mal desempeño en el largo plazo?

Answer 1

Creo que estamos en algo. Escuchamos todos los que son sólo para la comercialización a corto plazo, pero mi experiencia dice lo contrario. El problema que he visto es que a lo largo del tiempo de un 2x etf no siempre el doble de la subyacente de la etf. Con el tiempo, los costos de comer lejos en ese retorno, lo cual es comprensible. Pero, al menos en un favorable del mercado, aún de superar. Claramente, que el apalancamiento corta en ambos sentidos, por lo que las correcciones herido. Pensé que mi 2x toro se hizo alrededor de 1,5 a través de los años me la llevó a cabo.