Mi empresa en EE.UU. ofrece acciones a los empleados con un cierto descuento hasta un límite máximo anual. Cuáles son las ventajas y los inconvenientes de comprar estas acciones?
Edición posterior:
El empleador es Microsoft
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
tobes
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El acuerdo típico es que puedes poner el 10% de tu salario bruto en el ESPP. La compra se producirá en la última fecha de depósito, normalmente un periodo de 6 meses, con un descuento del 15% sobre el precio de mercado.
Así que las cuentas son algo así Su rendimiento si se vende el día que se compra no es del 15%, es 100/85 o 17,6%. Un pequeño detalle por mi parte, supongo. Además, la rentabilidad es pas una rentabilidad de 6 meses, ya que las deducciones semanales o quincenales son la media entre la más antigua (6 meses) y la más reciente (eh, tiempo cero, tal vez una semana.) Esto está más cerca de los 3 meses. La tasa anualizada es en realidad bastante sin sentido, ya que no tiene 4 oportunidades para lograr este retorno, es importante sólo si el golpe de flujo de caja hace que usted pida prestado para apoyar las compras ESPP.
El riesgo es si la acción cae el 15% antes de que pueda ejecutar la venta para aprovechar la ganancia.
Por supuesto que la declaración es bruta, hay que netearla para los impuestos.
Editar para responder al comentario de abajo - Cuando dije sin sentido, me refería a que no se puede tomar el 17,6%, anualizarlo a 91,2% por año y pensar que su $1000 will compound to $ 1912. Es tan insignificante como cuando un inversor obtiene una ganancia del 10% en una acción en un día, y (con 250 días de negociación al año) decide su $1000 will be worth $ 2 cuatrillones de dólares al cabo de un año. El 17,6% es significativo en el sentido de que está disponible dos veces al año, para un verdadero rendimiento del 38% en un año, pero si se pide prestado para ayudar al flujo de caja, esa tasa es realmente más de 3 meses.
Pēteris Caune
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Sería difícil responder sin conocer los detalles de una oferta concreta.
En algunos casos, sin duda es genial y uno puede hacerse millonario [Google, por ejemplo]. En otros casos se puede perder dinero. En la mayoría de los casos se obtiene un rendimiento decente.
Como no se dispone de datos concretos, en general hay que estar atento:
- ¿Ya cotiza la acción? Así es más fácil evaluar el precio que con algo que aún no cotiza.
- Importe del descuento. Cuanto mayor, mejor.
- El periodo de carencia, en su caso. Gran si ninguno, algunos ESPP uno se le permite vender sólo después de un período de tenencia.
- Tratamiento a tu participación, si dejas la empresa, si te siguen perteneciendo es estupendo, o hay que volver a venderlo a la empresa o lo pierdes, pues cuidado.
- Si ya está en la lista, y usted está comprando a través del año, un descuento es en un precio medio o el precio cuando usted está queriendo comprar.
- Tratamiento fiscal del descuento, ¿se reflejará como prestaciones pagadas?
La mayoría de estos factores determinarán si el plan es adecuado para usted.
MrValdez
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Ventaja: más dinero. La compensación económica suele ser beneficiosa:
- Deposite una parte de su sueldo en la cuenta ESPP (digamos un 15%).
- En cada periodo de carencia (digamos 3 meses), recibes acciones con un descuento (digamos 10%).
Teniendo esto en cuenta, por tener tu dinero inmovilizado durante la duración media de los periodos de carencia (una parte está inmovilizada durante 3 meses, otra parte está inmovilizada durante casi 0), obtienes una rentabilidad del 10%. En total, es como una bonificación del 1,5% para el año, suponiendo que lo vendieras todo de inmediato.
Por supuesto, si desea o no mantener las acciones depende de cómo valore MSFT como inversión.
La desventaja radica en un par de partes:
- Si cree que puede superar la rentabilidad (casi) garantizada del 10%, tener su dinero bloqueado hasta 3 meses puede ser limitante. (No es un problema para la mayoría de la gente).
- Cuando el ciclo ESPP se hace efectivo, transcurren un par de días hasta que usted adquiere realmente las acciones. Durante ese tiempo, el precio también puede bajar, reduciendo su 10%. Nota: las probabilidades de que las acciones bajen un 10% en un par de días desde que las adquieres no son tan malas, pero sí es psicológicamente perjudicial ver que las acciones bajan en un par de días hasta que las adquieres, aunque sigas obteniendo beneficios.
- Si decide mantener la acción y ésta baja lo suficiente, corre el riesgo de desencadenar un Lavado Venta que es un montón de papeleo a la hora de hacer tus impuestos. Debido al ciclo de 3 meses (para MSFT), sólo hay alrededor de una ventana de 1 mes entre los ciclos de chaleco donde se puede vender con pérdidas sin desencadenar una venta de lavado (o pensando al revés, hay una ventana de 2 meses donde se podría desencadenar).
Jay R.
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Siempre que no haya periodo de carencia y puedas financiar las aportaciones a un tipo no oneroso, siempre debes afiliarte a una espp. También deberías venderlas inmediatamente, independientemente de lo que sientas por la empresa. Si crees que debes tener acciones de la empresa para ser un buen empleado compra algunas en tu 401k que tiene ventajas adicionales para las acciones de la empresa. (Las ganancias se tratan como ganancias y no como ingresos en la distribución).
Si no puede contribuir al principio, haga todo lo que pueda y utilice sus resultados del periodo de oferta anterior para financiar una contribución mayor el periodo siguiente. Yo pasé lentamente del 4% al 10% en 6 periodos de oferta en mi plan.
La TAE real de un plan de descuento del 15% es del 90% si se puede vender justo cuando las acciones cotizan. (Normalmente no es el caso, pero el riesgo es pequeño, normalmente hay un día o dos de bloqueo administrativo (conseguir las acciones en su cuenta)) incluso para ESPP que no tienen período de bloqueo oficial.
consulte aquí los detalles del cálculo.
Sólo una nota Para su referencia trabajé para Motorola durante 10 años. Una acción que cayó bastante dramáticamente durante esos 10 años y siempre gané dinero con el ESPP y más de una vez doblé mi dinero.
Una nota adicional....Tenga en cuenta el tratamiento fiscal de la espp. En concreto, sepa que los planes suelen retener automáticamente el impuesto sobre la renta de las ganancias superiores al precio de compra. Yo no me di cuenta de esto durante un par de años y pagué el doble de impuestos por esas ganancias. Afortunadamente, descubrí mi error a tiempo para volver a presentar la declaración y recuperar el dinero, pero fue un quebradero de cabeza.
Paul Crowley
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