Tasa De Interés Negativa & Base A Modelos

Question

Ya que los mercados están mostrando tasa de interés negativa, estoy obligado a encontrar un modelo que se puede detectar este comportamiento. Debido a eso, he implementado y calibrado el G2++ (o la de Hull-White 2 Factores) para el EURIBOR a 6 Meses.

El EURIBOR 6M ya ha sido calibrado, pero necesito el modelo de los índices EURIBOR OIS, EURIBOR 3M y EURIBOR 12M al mismo tiempo.

¿Sabes cómo hacer un modelo de estos ibor índices?

He de modelo de la base de propagación? o debo aplicar también el G2++ para el resto de índices?

Si ponemos en práctica el G2++ para el resto de los índices y ejecutamos un Monte Carlo, podemos tener algunos problemas cuando los índices de giro. Me refiero a que, en algunos casos EURIBOR 3M podría ser mayor que el EURIBOR 6M y en teoría esto no debería ser permitido.

Cualquier idea sobre estocástico base de los modelos?

Muchas gracias de antemano!

Answer 1

Usted puede comenzar con un determinista base propagación.

Hay varios intentos para modelar la base de la propagación de elaboración de modelos que se extiende por separado con un resultado positivo de los procesos estocásticos y la modelización de los diferentes índices. Tienes razón: si modelo de los índices que podrían cruzar y es difícil hacer cumplir la ausencia de giros.

Probablemente cada documento sobre este tema de la cites Mercurio del trabajo seminal. Busca tu modelo en los documentos citando el Mercurio.

Por el camino, negativo base extiende en ocasiones han sido observados.