Invertir con apalancamiento

Question

Como comerciante, entiendo la premisa de las cuentas de apalancamiento y de margen.

Entiendo que es casi necesario utilizar el apalancamiento para ganar dinero con el trading.

Pero la pregunta es sobre la Inversión y no tanto sobre el comercio.

El comercio puede implicar mantener posiciones desde segundos, a días, a semanas, a meses.

Sin embargo, siguiendo el consejo de Buffet, la mayoría de las inversiones deberían durar entre 5 y 10 años. Teniendo esto en cuenta, ¿es necesariamente una buena idea mantener una inversión durante 5-10 años utilizando el apalancamiento? Seguro que el beneficio será mayor, pero viendo que cualquier acción se fluctúan, ¿realmente se puede mantener una posición apalancada durante 5-10 años sin que se le exija un margen?

¿Es prudente?

Answer 1

Hagamos un ejemplo real de apalancamiento en el SPY.

Imagina que tienes $20K today and plan on having $ 100K para ENERO de 2018. Podrías comprar 100 acciones de SPY y aguantar. Tal vez comprar otras 100 acciones cada pocos meses hasta 2018, terminando con menos de 500 acciones a su nombre ( y cero efectivo en el banco).

o

Podrías apalancarte con las LLAMADAS LEAP de DIC 2017. Caducan en 2,5 años, por lo que tendrías que reapalancarte antes de tu plan. Con 20K de efectivo inicial, en mi ejemplo vamos a ir con 5 contratos para empezar. Si elegimos el $230 strike they'd cost $ 1250 cada uno (poniendo en riesgo aproximadamente 6250 dólares).

El plan en es que si la bolsa sube, tienes apalancamiento. Usted es el orgulloso propietario de contratos por valor de 500 acciones de SPY y sólo ha gastado 1/3 de sus dólares actuales. Si el mercado baja en los próximos dos años, claro, has perdido todo el $6250, but likely saved $ 93.750 de polvo seco y puede probar suerte con los LEAPS de 2021.

Probablemente reciba votos negativos por esto, pero incluso argumentaré que el uso adecuado del apalancamiento puede reducir mucho su riesgo. Una verdad es que nunca recibirás una llamada de margen por tener opciones largas.

Answer 2

El paso 2 es erróneo. El apalancamiento NO es necesario. Aumenta las posibles ganancias, pero incrementa el riesgo de pérdida esencialmente en la misma medida. Esas dos cifras están muy vinculadas por las fuerzas del mercado.

Vea muchas, muchas otras respuestas aquí que muestran que uno puede ganar la "tasa de mercado" - 8% o algo así - con mucho menos riesgo y esfuerzo, si uno es paciente, y algunas pruebas de que uno puede hacer mejor con más esfuerzo y no mucho más riesgo.

Y sí, invertir para un horizonte temporal más largo también es más seguro.